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投資權證 你必須知道的四大優點

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分類:理財觀念
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相信嗨投資的讀者之中,
一定有部分新手夥伴苦於資金不足,
而無法投身股票市場中盡情廝殺,
此時如果能用較少的金錢投資權證,
也是一種不錯的選擇喔!

投資權證 你必須知道的四大優點

 

一分鐘快速瞭解什麼是權證
 
「權證」二字對許多新手投資人而言,
雖然「權」與「證」兩個字都認識,
但合在一起卻又讓人感到相當大的距離感。

其實簡單來說,
所謂的權證就是讓投資人以付出權利金的方式,享有在未來「某一段特定期間內」,
用「約定價格」向發行人購買(或售出)股票的權利憑證。


而這樣的權利憑證,
投資人也可以在股票市場中進行交易、賺取價差。
 
基本上,權證隨投資人看多、看空而可以區分為兩種:
 
1. 認購權證

當投資人預期○○股票不久會上漲,
就可先行購買「認購權證」,
若爾後該標的股的股價上漲,
認購權證的價格也會隨之上漲(維持正向關係,但未必等比例變化),
投資人就能夠藉此賺取中間的價差。

投資權證 你必須知道的四大優點_02
 

2. 認售權證
 
反之,若投資人看壞○○股票未來的表現時,
也可先行購買「認售權證」,
當該標的股的股價如預期下跌時,
認售權證的價格就會上漲,
投資人即可藉此賺取中間的價差。

投資權證 你必須知道的四大優點_03

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如何透過投資權證來獲利?
 
瞭解完基本定義之後,還是有點不太清楚嗎?
沒關係,小編就直接以日前可成的認購權證與宏達電的認售權證來進行實例說明吧!
 
假設時間回到6月初,
6月4日可成股價約為341元,
當時許多投資人看好可成準備止跌回升,
但對一般小資上班族而言,
一時之間要掏出30多萬元並不是件容易的事情(汗)。

此時投資人可考慮以較少的資金購買認購權證,
以29元大(代號032293)的認購權證為例,
履約價格為360元,當時一張只需0.84元,
表示投資人僅需支付不到1000元的投資成本,
即可參與標的股的漲跌。
 
爾後可成股價如投資人的預期在這段期間內上漲了許多,
截至6月23日為止,股價已爬升至377元,
由於當初投資人購買的認購權證履約價格是360元,
遠低於目前的股價,
因此在這段期間內投資人手中權證的價值,
也隨著股價提升而水漲船高,
從原先購買的0.84元上漲至1.19元,
若投資人現在將此認購權證售出,即可賺取差價0.35元。
至於認售權證要如何操作呢?
小編改以宏達電2474)的認售權證來說明吧!

假設時間回到5月28日,宏達電當時股價約為104.5元,
投資人看壞後續走勢,
因此以1.1元買進83元大(05924P)的認售權證,履約價格為90元。
結果經過不到兩周的時間,宏達電股價跌至75.3元,
由於當初投資人購買的認售權證履約價格為90元,
遠高於目前的股價,
因此手中權證的價值也因為標的股價下跌而攀升(反向關係),
從原先的1.1元上漲至3.62元,
若投資人現在將此認售權證售出,
就能賺取差價2.52元,投資報酬率高達229%!

投資權證 你必須知道的四大優點_05

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投資權證有哪些優點?
 
為什麼權證一推出,就能夠吸引許多投資人購買?
小編整理出與股票相較之下,投資權證的四項優點
 
優點1:投資門檻 輕鬆購
 
如小編於一開始所說,
投資權證所需要的資金相對於股票買賣少上許多,
一般而言,目前一張權證的價格多半落於1塊以下至2塊,
最貴頂多10多塊,相較於直接購買股票,
投資門檻顯得相當低,因此深受許多財力有限的小資族群青睞。

投資權證 你必須知道的四大優點_06
 
優點2:以小博大 高報酬
 
或許有人會問:「投資成本那麼低,想必報酬率不高吧?」

這可不一定囉,

以上述可成為例,假設小編6月4日買入,
6月23日賣出,股票報酬率為10.56%,
但若是購買權證,報酬率卻高達43.21%,為購買股票的4倍!
因此透過權證,不僅投資成本低,更可以享有較高的報酬率喔!

投資權證 你必須知道的四大優點_07
 
優點3:損失有限 免發愁
 
「既然報酬率相對高,想必損失的風險也很大吧?」

確實由於權證的槓桿效果較股票大,
但是權證與股票、融資券最大的不同就是損失有限。

什麼意思?

縱使今天標的股的股價大跌,
導致認購權證的價格連帶受到影響,
但最差的情況就是當初投資的金額歸零(只虧損權利金),
即使股價繼續下跌,購買該標的股權證的投資人,
也不必再傷腦筋去籌錢補足金額。
因此相對於股票與融資券的操作,
權證具有損失有上限的優勢。
 
 
優點4:課稅更輕 不再嘔
 
「聽起來好像很不錯,但會不會賺到的錢都被其他交易成本給吃掉了?」

買賣權證的手續費與股票相同,皆為0.1425%,
但證交稅僅股票的三分之一(1‰)。
同時在證所稅和二代健保補充費於2013年正式上路後,
雖然對股票投資人造成一定的負擔,
但對買賣權證並無任何影響(不在課徵範圍內)。
因此相較起來,選擇投資權證也能享有這一個不錯的好處喔。
 
 
經過小編的介紹,
希望能讓投資新手對權證有一些基本概念囉,
未來除了關注股票行情之外,
不妨考慮將手中剩餘或僅有的小筆資金,投資在權證上吧!
 
 
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