該如何學習技術分析
作者：呂佳霖 時間：2014-05-22 15:01:54
技術分析，它是研究價位與各指標之間的關係；當價位的趨勢確立了，
各指標的走勢及線形也會隨之有所反應。指標的定義，是來自於價格的
走向和趨勢；所以指標是隨著價位而連動的；不論是均線、KD、MACD、
RSI……等等所有的指標，皆是如此。
技術分析的精髓，在於確認未來股價的可能趨勢方向；當趨勢已然成形後，
後續的"可能"走勢！研究技術分析的人，希望藉由過去價位漲跌與各種指標
之間的相對關係，而能找到穩定而又確定的線形或點位，進而找到極佳的買
點或賣點。
對於買進賣出的價位，必須要有效控管後續的價位走勢，在預期與現實的價
位有所落差時，必須要能有效控制自己的停損及停利點位，以決定進場及退
場，以達到「賺多賠少」的目的。
價位與指標是相對關係，而非絶對關係；例如：價格上漲，造成KD指標生叉；但是KD指標生叉，價格是否一定上漲? 正確的答案是：可能會上漲，但也可能會下跌一大段！為何會如此?因為上一段的那句話，是可能的走勢，而非必然的走勢！這是有邏輯關係的！請先把『價格上漲』視為A，『KD指標生叉』視為B，若A則B是成立的，若B則A一定會成立嗎?
在學習技術分析的過程中，邏輯及相對關係沒有弄明白，技術分析是學不好的！價格為主體，指標為輔助；因為指標都是從價位衍生而來的！這層基本關係沒有弄清楚前，也難怪許多人也許有學過技術分析，但是卻會認為技術分析是沒有用的，因為基本的定義及觀念沒有學通之前，學到了一招半式，但是操作績效遠不如沒有學習技術分析時要來得好；沒有學之前的勝率是50%，學過之後，因為不了解技術分析的精髓，經常判斷錯誤，每次都是『被市場打敗』或是『反市場操作』，勝率連50%都不到！
使用技術分析做為進出場的依據，還要看使用者的操作習慣及操作的標的。例如極短線上的進出，可能要看到5分鐘或是每分鐘的盤勢變化；做波段的人, 可能會用到週線，甚至於是月線的級數。例如期貨就可能是極短線上的進出；此時就要看每分鐘的變化；而走勢緩慢的大型權值股，若看著5分鐘來進出，就會發現沒什麼價差的空間。
在價格走向的趨勢確立之前，指標及價位之間的關係只有部分的參考價值；(當然在極短線上仍是可以操作的)在大趨勢確立前，價位的上下來回震盪是常見的事；也就是所謂的盤整，此時最忌諱『追高殺低』。因為此時市場上的多空看法不一，都在觀望當中；如果此時貿然進場，不管是做多、做空，免不了會承受不住心理上的壓力，造成追高殺低，產生不必要的虧損。除非是極短線的操作，目的只是要賺退佣的手續費，否則正常的話，都是要賺一段的價差才對。也因為如此，技術分析才能用其預測未來，找出操作時的買賣點。當走勢不如預期，若跌破關鍵點位，上漲機率已不大時，當然要勇於停損出場；相對於只聽信新聞的消息基本面分析利多、利空，勝率絕對要大得多吧!
由於指標對股價的連動性，如果沒有學習到正確的觀念，學習技術分析的路上，常會走過許多冤枉路。例如：為何在上課時所舉的例子，全部都沒有問題，怎麼實際在操作時，為何經常都成為輸家？
技術分析的方法很多，有的看量、價的關係，有的看波浪、均線、形態………..等等，各種方法都有，無法詳列。不可否認的，這些方法都有人在使用；當然有人用這些方法賺到錢，但是相對地，如果所學的方法或觀念不夠正確，或是所學習到的方法根本就是一招半式，更糟的是，如果傳授技術分析方法的人，本身的觀念或對技術分析方法並不是研究到十分透澈的人，只是為了要收取學費，那如此的技術分析功力，如果真正運用到操作上，其結果是可想而知的。
剛接觸學習技術分析的人，學到了一些基礎後，就可以從歷史資料來看，各種指標都和價位能夠緊密連動，因為指標皆是從股價而來的！所以指標也會跟著價格呈現出多頭與空頭的方向，可以看著技術線形及各種指標找到正確的買賣點，也就是看圖說故事的階段，這才只是學習階段的起步；看著歷史圖形去操作會有一個盲點，因為當趨勢及各種指標都表示是一個多頭市場，但是忽然的大利空，可能會產生一個大反轉!此時可以發現，所有的指標會在一瞬間反轉！(例如319槍擊，美國的911事件)技術分析無法預期此類的V形反轉的發生，也就是所謂的『黑天鵝效應』的此類效應。
操作的方法，有100個人，原則上就有100種操作的方法。每個人都有他自己的作方法，即使所學習過的課程或過程都是相同的。所以張松允先生的書上也有說： 「每個人的操作方法都是無法複製」，唯有依正確的心法找出適合自己的交易方法。『成功不是偶然的』；每個成功操作金融商品的人，都絕對是下了一番苦功而來，都是自己在無數次的經驗及分析中而來的。不是學過技術分析，就可完全不用考慮市場的波動及風險；重點在於對於技術分析真正了解多少。每個人所領悟的的心得及體認是不相同的，成功與失敗的經驗也不一樣，成為贏家的心路歷程也大不相同。
在技術分析的學習路上時，如果有幸可以得遇明師，學習到正確而又完整的方法，那絕對是事半功倍；可以減少許多不必要的摸索時間，也可避免或減少「繳學費給市場」。在擁有了正確使用技術分析的觀念及心態，才能夠有機會早日成為戰勝市場的贏家；再來就是心態上的磨練。要做到心手合一，也就是在對的時間做對的事情，當有買賣點出現時，要利用熟練的技術分析技巧，掌握最佳的買賣點；而掌握最佳的買賣點，就要依賴心態上的正確修持。該進場就要進場，該停損殺出時，就不能手軟，因為是要避免更多的損失。果能如此操作，成為金融市的贏家，就是指日可待的事了。