期貨當沖的簡單概念
作者：何毅里長伯 時間：2013-11-04 23:38:38
好久沒發文了
今天閒閒無事
來聊聊期貨當沖操作的小小淺見
所謂"當沖"
顧名思義
就是"當日沖銷"
不考慮留倉
不考慮後續走勢
只以當日的高低價區間做套利交易
在做當沖交易之前
首先要做的功課
是先規劃出當天的高低點可能性
以及"時間的順序"
我個人認為
順序要優於價位
因為順序做錯
價位做對也是賠錢
因為當天要做完沖銷
價位部分比較好規劃
先找出數日內的頸線位置區
以及缺口位置區
再由大至小
分別列入日線的反壓線與支撐線(以最靠近的為主)
長分期均線ma60~120~180~240~360(交換搭配)
短分期均線ma10~20~30~60(交換搭配)
取價位帶次數重疊頻率最多者為主要參考壓力與支撐
大約就可以規劃出當天的高低帶落點最大機率
這是盤前的準備功課之一
時間順序的部分
將盤勢區分為三大塊
前場~中場~後場
主力習慣在前場與後場套利
中場為休息時間
前場為反映前一日的後場單套利方向
後場為反映前場單的套利方向
中場則以誘單養單套單為主
將區塊區分出來以後
再者就是規劃日K線的型態機率
例如長紅與長黑
或者小區間紅黑K
又或者長上下引線等等
這必須帶入前一~二日的日K型態一起做判讀
分別計算出各種型態的K線會分別落在哪些價格帶的高低點
來做出日K型態的走勢模型
這樣一來
不管當天走出何種型態K線
都有價格帶可參考
不至於瞎子摸象
這兩部分都規劃與計算好之後
大至上把握度已達五成
剩下就是等開盤
由於期貨的領先現貨開盤時間差
所以現貨未開盤前
期貨價只能當成"反映美股漲跌"
以及"前一日後場的套利單方向延續"
不可當作是當天的方向判讀
否則會有很高的機率做錯邊
也就是說
除了一點高與一點低的長紅長黑盤
其餘的盤勢
都要等現貨開完盤
再考慮進場操作期貨
這樣準確度才能維持五成以上
並提高勝率
所以簡單的講法
如果要維持高勝率
又希望天天當沖套利
那不二法則
就是"規劃與耐性"
而以台股的市場慣性
日K盤整區間的次數
遠遠大於長紅與長黑的次數
而區間盤整盤的高低價
大都介於35~75點
看起來似乎很大
但其實若沒進到相對好的價位
再加上盤勢的震盪洗盤
其實剩沒幾點可以賺
而且這些相對好的價格帶
出現的時間
往往不會太長
可能稍縱即逝
所以若沒提前規劃好
是無法再即時做出相對應的操作佈局
來應對後續的盤勢
簡單的心理面分析
就是抓準你沒規劃盤勢
只憑感覺做單
而"感覺是落後指標"
五分K的型態導致視覺的感受
視覺的感受再傳達到腦部的反射
再導致延伸的下單動作
這一連串過程
是主要虧損產生的因素
而大虧損的產生
會有兩種情形
比較常見的
是過度交易
想藉由次數的提高
來獲取小額但高槓桿的獲利
這並非不可
但這已經屬專職領域的工作
一般投資人不用去嘗試
只會增加虧損
第二種情形
是遇到長紅長黑盤
錯單不停損
凹到收盤產生大虧損
這情形並不多
因為長紅長黑出現機率不會很高
但只要凹到一次
再加上攤平單的成本
收盤就可以住院半個月
甚至一次畢業
所以瞭解上述兩種常見狀況之後
可以自己評估
要挑那一種盤做單
盤整區間小套利
還是長紅長黑大獲利
青菜蘿蔔各取所需
互有利弊與優劣
但不管用哪種方式做單
進場之前
先問問自己
獲利把握度多少?
盤勢掌握度多少?
利潤最大與最小有多少?
停損價多少?
時間要拿捏多久?
這五個基本問題
有了明確答案
再進場做單
這樣不管盤勢如何發展
都可從容應對
整篇文章沒有技術分析
因為期貨操作對我而言
就是"操盤心法"與"盤勢規劃程度"
其餘皆不重要
許多人終其一生
都在學技術分析
但還是過不了"心法"這一關
我有個座右銘
"個性決定一個人的命運~而命運隨時會改變"
與眾人共勉之