坊間程式交易的迷思

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各位投資者大家好，我是劉駿老師。 市場上標榜優秀的程式交易策略眾多，但是否真的如標榜的一樣優秀無瑕疵? 老師今天就來帶各位投資者釐清這些程式交易策略的迷思!😎   迷思1: 回測績效是否真實 坊間有許多程式標榜回測績效超高報酬率，年化從70%、80%甚至是100%，這些情況下我們必須了解策略回測的條件如何，以及時間所在區段，策略獲利是否有過度最佳化，即設定的手續費和滑價是否太低，回測時間是否過短。 因此當我們在考慮這樣的策略同時，了解這支策略的獲利邏輯，也要將程式進入市場驗證試單，是否在一段時間下來式獲利還是虧損，再做出決定。   迷思2: 無法遵守紀律 當一個好的策略形成時，也一定偶爾會有虧損時候。當我們在操作程式時，若無法遵守程式的紀律而進出場，在小幅度虧損時候，手動干擾進出場時機，而當程式在後面績效獲利時操作者又來不及補單，如此就算有再好的策略也無法幫助我們獲利。 因此當訊號出現買進或賣出時而發生小幅度虧損時，交易者務必要遵守訊號操作，才有機會跟隨策略目標一同獲利。   迷思3:未計入交易成本或交易次數過於頻繁 坊間有些販售的交易策略未計入交易成本的因素，使績效看起來過度美化，但當你一旦將交易成本計入，績效卻大幅縮水。此外，若有個交易策略每天進出場五次以上，投資人也要謹慎考慮是否會因為交易次數過於頻繁而影響原先獲利，且投資人有可能會跟不上訊號價格。

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