Catalyst Pharmaceuticals, Inc. (CPRX)
作者：PentCheng 時間：2022-07-06 00:29:52
2022 Q1 earning call一、22Q1 產品收入 $43 million，yoy 42.7%，EPS $0.13 (2021 $0.07, yoy 72.8%)
主要產品：FIRDAPSE (amifampridine, 3, 4-DAP) 治療 Lambert-Eaton myasthenic syndrome (LEMS)是一種罕見肌肉性疾病(盛行率約為每百萬人四至十人，在美國的盛行率約為十萬分之一)，目前FIRDAPSE用於成人，未來將擴展應用到小兒患者。美國大約有3, 000名LEMS患者，目前只有800患者已接受FIRDAPSE，主要是尚未被診斷出或是被誤診，因此更精準的診斷方法也尚待開發。
與Jacobus Pharm (Ruzurgi)的法律訴訟結果出爐，Ruzurgi被要求從美國市場下架，之前的患者會轉換使用FIRDAPSE，公司估計這部分約有125人。
22Q1新患者報到數量年增加18%，QoQ 5%
在日本的合作夥伴正在進行phase III臨床試驗，預計今年底或是2023年初完成。
取得三項代謝物專利，目前持有5個FIRDAPSE專利
22Q1在價位$6.38，回購400, 000股，目前總回購260萬股，平均價位$5.61
二、展望2022，全年總收入估 $195 milliion 至 $205 million，yoy 38 - 45%
2022全年總費用，研發和SG&A，$65 - 70million
個人觀點：未來成長性可以觀察2023年初，日本三期臨床結果，照理而言應該可以通過，或許2023下半年能在日本上市。加拿大市場也會受益Ruzurgi下架，病患轉向FIRDAPSE，未來也是具有成長動能。