均線排列是判斷多空市場中 , 公認最基本也是最簡單的方法之一一般來說 , 市場上設定均線參數大多是 20 60 120 240 等等也就是 月線 季線 半年線 年線均線是一種成本的觀念 , 同時也是一種支撐與壓力的觀念一般多頭排列 有六種形式月線穿過季線月線穿過半年線月線穿過年線季線穿過半年線季線穿過年線半年線穿過年線一般空頭排列 也有六種形式月線跌破季線月線跌破半年線月線跌破年線季線跌破半年線季線跌破年線半年線跌破年線有了以上的均線初步認識後 , 我們來用均線排列來看看 , 近期熱門股AI為首的緯創用均線來看看 , 這檔股票出現了什麼情形 ?以下是緯創的日線圖 :從上圖 , 我標上了月線(20均) , 季線(60均) , 半年線(120均) , 年線(240均)均線的排列中 , 似乎出現了上面所說的空頭排列空頭排列中 , 目前出現了第一個現象 : 月線跌破季線再來從均線的排列中 , 可以知道的是月線與季線目前是下滑的 , 半年線是上揚的也就是說很快的就將出現第二個現象 : 月線跌破半年線市場專家一路告訴投資人 , 任何下跌都是買進的時機若用均線理論來說 , 就客觀來看 , 當月線去跌破季線的時候就是走入中空格局 , 中空格局下 , 任何的下跌都不應該持有那麼格局解釋完後 , 大家一定想知道 , 緯創止跌了嗎 ?若要看緯創是否止跌的話 , 則還需要更多的資料去參考 :就均線理論來看 : 沒有止跌再來基本面來看 : 但市場總是揶揄基本面就如泡麵一般 , 沒有什麼參考性其實基本面只有在經濟衰退的時候 , 參考性質就會比較大但也不是說平常的時候就不具參考性質 , 只是在經濟衰退下 , 更容易看出價值現在市場都知道 , 目前美元利率都來到5%左右也就是說用最基本的想法 , 資金放在美元下 , 一年就享有5%的利潤緯創去年配息接近2.6元 , 明年會配息多少呢 ?若用今年的月營收去看 , 雖有AI的注入成長 , 但並沒有成長到高得嚇人就今年的營收跟去年同期比較都是年減我們來假設 , 假設緯創明年配息3.5元來說 , 抓3.5元並不過分甚至還有可能3.5元抓得太多 , 為了股價方便計算來說 , 就假設是3.5元配息3.5元 , 如果殖利率要來到5%的話 , 股價應該是多少呢 ?經過計算後 , 股價應該要來到70元若再從融資去看 :從9/19跌破百元後 , 反彈到一百元以上 , 融資又增加接近一萬張 , 到現在股價跌到周五收盤91.4 融資也沒有大減之下 , 顯示市場投資人有在攤平的意味若去計算融資斷頭價的話 , 假設一百元去計算的話那麼斷頭價經過計算是 : 0.72 x 100=72再來用市場所說的AI是炒作過頭的話 , 就如兩年前的長榮一樣長榮一路炒到233 在一路回跌到85.5 回到接近年線的位置(附圖)若是過度炒作來看 , 也就是用最簡單的算法 , 直接用233除以2所以股價會落在116.5 結果股價最終跌到85.5 但這中間發現有趣的事情就是從233下跌到2021/7/28 當天股價最低就是116.5剛好是股價對半砍 , 隨後股價反彈到150.5 後 , 才做第二次的大幅修正到85.5 剛好接近年線作止跌那麼用最客觀去看待緯創是否落底了 ?結論 :均線理論告訴我們 , 這檔股票目前是中線走空的空頭排列從基本面來看 , 5%的殖利率 , 股價應該要在70左右再從破百後的融資斷頭價去看 , 斷頭價應該在72再從過度炒作下的股價 最高來到161.5 把股價除以2 後 ,股價要落在80.75 取整數比較好記的話 , 就是81目前年線位置在64.33 但均線是呈現上揚的 , 所以年線會慢慢慢慢地上揚最終以上的範圍 : 70 ~ 81 之間是最有機會落底的所以經過客觀的討論下 , 緯創落底了嗎 ? 也許你我心中都有答案了再從基本的均線理論下 , 是呈現中線走空的格局所以緯創基本上 , 先不討論是否可以逢低一直攤平 , 至少不應該持有也許未來的某一天 , 緯創若來到了81元 ,就像長榮當時的股價對半砍的同時 , 也許會有像樣的反彈出現大家可以把當時的長榮日線拿來對照緯創的日線圖去比較以上整理這些 , 給各位投資人參考 祝大家都能在市場上獲利 !!
