1140102盤後記錄(表格版)

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盤後紀錄						2025/1/2
一、大盤收盤及盤面結構：
觀察指數	收盤	漲跌點	漲跌幅	成交量	較昨日增減	三大買賣超
大盤指數	22832	-203	-0.88%	3698.89 億元	1053.79億元	-376.19億元
漲停家數	17	上漲家數	671	漲跌停家數差	17	大盤新高(7/11)
跌停家數	0	下跌家數	1325	漲跌家數差	-654	24416
小結：大盤收22832點(漲跌-203.04點，上市、櫃權值股貢獻-297.7點)。成交量3698.89 億元(較前1日增減1053.79億元、三大法人買賣超-376.19億元。)漲跌家數差-654家。大盤分析：開平震盪走低，走趨勢盤，尾盤小拉，跌203點。漲幅與籌碼微不相符(相當於少跌約100點左右)，盤面結構中性偏空。政經消息面，沒什麼特別的事件，目前調性改回盤整偏多。
二、臺指、小台、微台、選擇權籌碼：				期貨上週五(12/27)+夜盤三大未平		-13782
1.臺指日盤	日盤增減	增減合計	三大日盤淨額		合計	較上週增減
自營商	1807	702	自營商	936	-16869	-3087
投  信	-43		投  信	25451
外  資	-1062		外  資	-43256
十大法人日盤全部未平倉		-10269	十大增減	-1254	九大增減	-192
小結：大台日盤收盤十大未平倉-10269口(增減-1254口)，偏空；三大淨額-16869口(增減702口)，偏很空；其中外資淨額為-43256口(增減-1062口)，超級空；故扣除外資增減口數後，九大增減-192口。
2.小台日盤	日盤增減	三大增減		日盤淨額	三大淨額	電子期未平淨額
自營商	-2261	-5903	自營商	-4551	-8152	-273
投  信	-26		投  信	118		外資電子期增減
外  資	-3616		外  資	-3719		4
散戶小台多空比(昨日日盤)		5.14%	日盤增減	9.49%	(今日日盤)	14.63%
小結：小台日盤收盤三大未平倉-8152口(增減-5903口)、外資未平倉-3719口(增減-3616口)。另外散戶小台多空比14.63%，散戶中性微偏多(所以要中性微偏空看待)。
3.微台日盤	日盤增減	增減合計	三大日盤淨額		合計	小電子期未平淨額
自營商	-5710	-16405	自營商	-15740	-24251	-46
投  信	0		投  信	0		外資小電子期增減
外  資	-10695		外  資	-8511		2
散戶微台多空比(昨日日盤)		29.88%	日盤增減	11.30%	(今日日盤)	41.18%
小結：微台日盤收盤三大未平倉-24251口(增減-16405口)，散戶微台多空比為41.18%，散戶偏很多(所以要偏很空看待)。
4.臺指選擇權		買方	賣方	淨額-日	累計淨額	三大淨額
買權	自營商	32638	33320	-682	-6925	-23902
	投信	70	290	-220		外資淨額
	外資	16094	22117	-6023		-4800
賣權	自營商	34671	16471	18200	16977	自營淨額
	投信	0	0	0		-18882
	外資	18127	19350	-1223
選擇權P/C比(昨日日盤)		85.85%	日盤增減	-4.13%	(今日日盤)	81.72%
(1)週選：	202501W2	未平倉-價平點位：		22850		淨額
		C5檔	5192	P5檔	2339	2,853
		C7檔	7039	P7檔	3693	3,346
		C未平	28349	P未平	16165	12,184
(2)月選：	202501	未平倉-價平點位：		22850		淨額
		C5檔	2136	P5檔	4224	-2,088
		C7檔	3184	P7檔	6003	-2,819
		C未平	56022	P未平	47623	8,399
小結：選擇權P/C比為81.72%，散戶中性偏多。202501W2的多空淨額為12184口。
這邊補充說明一下：外資BC金額約2.27億元、BP金額約2.52億元，合計BC-BP=-0.25億元，外資在選擇權布局中性微偏空。自營商BC金額約6.26億元、BP金額約6.95億元，合計BC-BP=-0.69億元，自營商在選擇權布局中性偏空。
三、其他應參考之數字：
1.夜盤三關價及撐壓參考		2.其他數字			大盤多空點位	台指多空點位
選擇權壓力	23200	富台1：45	1895	-19	22866	22917
全壘打	23175	小道1：45	43022	149	期貨外資成本點位
上關價	23112	小那1：45	21363.25	136.25	22907
四壓	23050	台幣	32.75	-0.049	台指1月換倉成本
三壓	22983	美元指數	108.481	0.54	23060
二壓	22926	輕原油	71.87	0	富台1月換倉成本
一壓	22872	黃金	2639.3	20.8	1934
日盤收盤價	22842	VIX	17.35	-0.05	道瓊收盤	42544
一撐	22830	日盤收盤價	22,842	-203	那斯達克收盤	19311
二撐	22761	電子期貨三大淨額未平倉餘額-273口(外資多空淨額增減4口)
三撐	22710	3.三大法人期貨未平倉變化
四撐	22663	日期	外資	投信	自營商	三大未平合計
下關價	22572	2025/12/30	-39,253	25,668	-1,819	-15,404
全壘打	22536	2025/12/31	-41,764	25,494	-888	-17,158
全壘打	22400	2025/1/2	-43,256	25,451	936	-16,869
覆盤美股四大指數及恐慌貪婪指數：四大指數12/30日在繼續再往下跌了一根！費半準備測250日均線、那指準備測60日均線，四大指數短線又變成震盪偏空！從中長線的線圖觀察，四大指數目前也還是多方勢。目前四大指數均在月線之上許久，中長線為盤整偏多。恐慌及貪婪指數落於28，屬恐慌。
四、綜合評估：
1.綜合籌碼分析	(1)從盤面呈現的數字觀察，今日大盤成交量為3698.89 億元(較昨日增減1053.79億元)，三大法人買賣超-376.19億元，中性偏空調整，大盤漲跌-203.04點，漲跌家數差-654家。期貨三大法人日盤增減702口，中性。
	(2)簡單來說，目前現貨及期權的方向：綜合評估三大法人在現貨的部分上週累計買賣超884.83億元，偏很多調整、本週累計至今日日盤三大法人買賣超-711.71億元，偏空調整、累計近10日合計買賣超則為-790.57億元；期貨三大法人上週較上上週累計增減-2435口，中性微偏空調整，本週累計至今日日盤合計增減-3087口，中性微偏空調整；小台散戶多空比為14.63%，散戶中性微偏多(所以要中性微偏空看待)；微台多空比為41.18%，散戶偏很多(所以要偏很空看待)；選擇權P/C比為81.72%，散戶中性偏多。
	(3)另外，目前近月(202501)未平倉淨額為73861口。然後從期貨籌碼面來觀察1月行情：這邊我們先假設遠月未平倉3441口都是空單(注意，是假設的！)也都是外資的，而目前外資全部未平倉淨額為-43256口，如果從前五大1月未平倉淨額-7650口來觀察(注意，也是假設這些淨空單是外資的！)那我們可以得出外資在1月的未平倉淨額為-32165口，這個數字可以解讀為外資對1月的布局超級空；那如果從前十大1月未平倉淨額-10225口來觀察(注意，也是假設這些淨空單是外資的！)那我們可以得出外資在1月的未平倉淨額為-29590口，這個數字可以解讀為外資對1月的布局超級空。不過換個角度，三大法人期貨本週累計增減-3087口，中性偏空；回顧最近10日外資未平倉口數增減-4653口、投信未平倉口數增減377口、自營商未平倉口數淨額1859口，顯示目前是近10日外資中性偏多調整、投信中性。(目前外資空單為43256口、投信多單為25451口。)
	(4)單看外資期、現貨：當日現貨買賣超為-274.95億元，偏空調整；期貨多空淨額為-43256口，超級空。
2.盤勢分析	(1)回顧今日：大盤今日開平走低，收相對低，收黑K(櫃買幾乎收最低，跌破284均線第1日！)，大盤12/31出現第一個向下的跳空缺口，還是要尊重一下！1/2繼續跌破60日均線，快測到87日均線了。短線震盪偏空，整體而言還在中型區間(22200~23600)震盪。目前這波從19962開始的反彈(融資一度減少491億)，上下震盪幾次，融資累計目前累計增加約363億左右，留點心即可。日盤呈現價跌量增，暫解讀為有利空方。
	(2)覆盤美股：12/30美國股市四大指數繼續下跌，因為市場上沒有看到什麼特殊的資訊，仍暫定為漲多回調吧！？(也或許是跟隨美債收益率而做出的修正！？)盤面結構下跌家數與上漲家數差不多，熱力圖顯示依然由電子股領跌，盤面結構中性。目前美股中長線仍屬盤整偏多盤。另外，美債漲跌為-0.54%，對於這波，美債在開啟降息循環後，已經跌到小白懷疑人生了，不過目前10年期美債殖利率為4.53%，已經打到4.5%的心理防線了，若是想抄底的，應該是可以分批布局了！果然債券市場的水很深！？去年12/18已經確定再降息1碼，但今年預計可能只降息2次。其他如果有明顯影響債市的資訊，再依實際狀逛隨時更新囉。這邊額外提一下：目前S&P500Shiller調整後本益比在12/20來到37.66，上次2021年崩盤前最高來到38.58，股市還能有多牛不知道，但是打到前高附近，警慎一些絕對不會錯。另外，中東、朝鮮及俄烏戰爭等國際局勢，似乎陷入膠著、又感覺瞬息萬變，目前沒有較特殊的訊息出現，但也怕有特殊訊息出現，就隨時注意吧！這邊額外要提一下小白心中的隱憂，巴菲特賣股留現金的消息已經好一段時間了(巴菲特指標最新數據：200.75%)，感覺人們應該已經漸漸忘記了，而且股市四大指數還輪流創新高，縱然回檔也都沒有個5~10%的正常回調或是直接崩，是的，沒有！果然沒有辦法去預估市場的氣到底有多長？因為實際狀況往往比你想像的還要長很多！？加油！祝操作順利。
	(3)覆盤台股：指數在1/2繼續往下殺了一根，除繼續壓在5、10、20日均線下之外，也跌破60日均線了，短線震盪偏空。回顧歷史一下，上次8月大回檔之前，台積電從突破1000之後，仍一度上攻到將近1100，而外資空單也一度加碼到45000多口，之後開啟大回調，殺到昏天暗地；目前台積電離1100也不遠了，外資空單約43000口左右，要多注意一些了。
	(4)籌碼面分析：目前要注意的是，外資目前的空單為-43256口，這個口數要多注意一些了！上週五(12/27)夜盤收盤後外資空單為-37579口，故累計至今日的外資空單與上週五夜盤收盤比較，共增減-5677口，中性偏空。
	(5)其他補充：如果硬是要給自己留個心眼，那麼這邊盤面所呈現的資訊就參考一下吧--先說融資餘額這個數字，目前從新高3404億元回檔到2913億後，再陸續增加到現在的3275億元，散戶指標融資在這波回檔最深約4500點的過程中，融資減少約491億左右；目前大盤點位又回到23000+-600點左右，上下波動加劇，融資餘額已持續增加362.58億左右，也快回到之前被殺出去的水位了。而這次融券餘額剩33.02萬張，較接近歷史低位(歷史高位118萬張、歷史低點13.98萬張)。(這邊回故歷史紀錄：上上次達到融資餘額達到3000億左右的時候是100年7月，之後回檔1500點左右，融資減少500億左右；再來是101年的1月融資再度達到2850億左右，之後回檔5000點，融資減少1200億！)……那麼，歷史會不會重演？小白想說「會！」因為歷史總是驚人的相似！不過113年8月初跌最深的時候，融資最多累計減碼約490億，接近500億，不過隨著時間推移，那波修正已經結束了喔！請重新再看囉。
	(6)目前高點壓力暫改為23200左右、支撐先看22600。另外，來看一下期權籌碼，數據顯示散戶籌碼中性偏多調整，三大法人籌碼則是中性偏空調整，若是從大盤K線來看，已經快要走到三角收斂的表態位置了，今日往下測了一下三角收斂的下緣！？會摜破往下嗎？還是重新往上攻回去？再觀察一天看看。回顧一下去年，全年漲了約5100多點，結果三大法人全年賣超約6700億(去年漲3800點左右、三大法人買超約2500億)，不過計算一下台積電貢獻的點數，全年漲了約500點，相當於貢獻台股約4000點，也就是說，扣除台積電貢獻的點數，大盤全年上漲約1100點左右。嗯，有點虛胖！？
	PS.大盤這波高點24416、低點19662，目前都還在這個大區間內。
心法	風險控制的實質：建倉原則、加倉模式、如何離場，以及如何應對突發狀況。如何離場是關鍵的關鍵！
溫馨提醒：相關資料及數據僅作為個人每日紀錄用，僅作參考，非操作之依據。對於這些數字變化，每日其實看起來都差不多；只要用心觀察，對於數字上發生特別變化時，便能有感覺。總結一句：機會，總會出現；而，耐心等待，是一個成熟交易者的標配。

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