從GPU_AI-ASIC到液冷電力：AI供應鏈的黃金五環
作者：阿布波 時間：2025-10-21 21:52:37
一、輝達Blackwell晶圓誕生，美國晶片自主化里程碑全球AI芯片霸主 英偉達（NVIDIA）上週五宣布，首片於美國本土晶片工廠量產的 Blackwell 晶圓正式出爐。這片晶圓由長期代工夥伴、被譽為「晶片代工之王」的 台積電在美國鳳凰城新廠製造完成，象徵着 美國「晶片回流」政策進入實質量產階段。對市場而言，則是AI產業鏈供應安全化與美國製造新時代的開端。二、AI業績潮來襲，「超級多頭」結構再度驗證台積電與阿斯麥（ASML）相繼公布遠超市場預期的財報，強化「AI長期牛市」與投資人對科技股的信仰曲線。AI晶片鏈的核心四巨頭**輝達、台積電、博通、美光**共同構築了從設計、代工、封測到記憶體的黃金價值鏈。全球資金明確聚焦於AI算力主題，這波「超級牛市行情」並未結束，反而正在擴散至更多基礎設施與存儲族群。三、AI算力鏈全面啟動，從GPU延伸至能源與儲存生態近期全球DRAM與NAND高階存儲產品報價飆漲，同時 OpenAI 確認達成超過 一兆美元 AI 基礎設施投資計畫，再加上台積電上調 2025 年營收增長預期，共同推升了整個 AI 供應鏈的結構性多頭。這波漲勢不再僅由 GPU 帶動，而是擴散至AI-ASIC、HBM、數據中心SSD、液冷系統與電力供應等五環產業，形成AI算力基建的長期牛市生態圈。【投資筆記】1.核心策略：採取「長線持有、分批加碼」策略，聚焦 AI算力鏈『黃金五環』：輝達（GPU設計）→ 台積電（晶片代工）→ 阿斯麥（高階設備供應）→ 美光（HBM/DRAM）→ 博通（ASIC與高速連線晶片）。優先布局「AI基礎設施題材」：液冷、電源管理、資料中心建設等。2.中期操作：若AI概念股短線出現過熱修正，視為「技術性洗盤」非趨勢反轉。指數回測MA20~MA60區間時，是中期低接區。3.風險控管：密切關注美中貿易摩擦與晶片出口政策變化、加權指數中線正乖離過大，留意主流股漲幅過快後的回檔壓力、並汰弱留強_落實資金控管。俠客盟教學股：之前公開分享的"3443創意"AI-ASIC需求正夯~早盤拉抬至漲停亮燈！目前波段價差一張+47萬元_相當於每個月平均獲利+15萬元
