一、AI「泡沫爭議」下的亮點：谷歌以 TPU 打開專用算力新局在市場仍擔憂 AI 泡沫之際，谷歌因 Gemini 系列與全棧 AI 能力股價強勢走高。谷歌 TPU 與雲端深入綁定，具高門檻與供應商鎖定效果。其優勢來自「專用」定位：TPU 如同為模型訓練打造的頂級跑車，效率與成本極具優勢；GPU 則是全能越野車，通用性強、市場需求更廣。因此 TPU 不是 GPU 的替代品，而是 AI 算力市場的專業分工。即便 TPU 成長迅速，在目前 AI 發展速度下，谷歌無意、也不可能完全取代輝達生態鏈。〈註：上圖節錄自”富途牛牛”網站之「牛牛課堂」官方帳號〉二、AI 算力競賽：GPU vs TPU 已進入「系統級」戰爭Google用自研 TPU訓練的 Gemini-3在多項指標超越以NVIDIA_GPU訓練的 ChatGPT5。市場更傳出 Meta也考慮大規模採用 TPU，震動資本市場。但這場競爭的本質已從「單機效能」轉向「整體系統效率」：誰能提升資料傳輸效率，誰就能決定 AI 集群的算力上限。三、真正的長線贏家：高階互連與光通訊不論勝出的是 GPU、TPU 或 ASIC，本質驅動力都是對計算能力與資料效率的追求。因此，最有確定性、最具長期趨勢的受益族群是： ◆超高頻寬光通信（800G / 1.6T 以上） ◆低延遲互連（解決網路擁塞） ◆供應大規模 AI 集群的基礎設施AI 集群規模持續放大 → 光模組、連接器、散熱等「賣水人」同時享受： 需求量增 + 單價提升=結構化且確定性高的長期主升浪。【投資筆記】1.美國經濟維持「軟著陸」結構：降息預期不宜過度樂觀 美國聯準會褐皮書顯示消費力正在自然降溫，屬健康放緩。 → 利率短期下降但不會大幅降息，日圓升息機率提高_可能抵銷部分FED降息利多。 但科技股估值修正後仍具支撐。2.算力市場分化確立：GPU＋TPU 雙軌並行是長期趨勢 ◆GPU（NVIDIA 生態）＝通用算力主軸，需求最廣。 ◆TPU（Google 生態）＝專用算力突起，提升雲端黏著度。 → 投資布局建議採「算力三支箭」：GPU ↔ TPU ↔ ASIC（AI自研晶片）。3..AI主線未變、選股題材重點包括： ★輝達GPU / AI-ASIC專用晶片供應鏈 ★先進封裝CoWos_CoPoS與 HBM、矽光子(CPO) ★受惠 AI 推動的高階半導體供應鏈 ★雲端資料中心交易策略4.不追短線飆漲股，布局「趨勢確定但估值未過熱」的族群逢回低接、採取核心＋衛星配置 關注2025年~2026年全球資本支出指引及台廠Q4法說會 預計 2025 年全球雲端資本支出將增至 4,450億美元，年增長56%，較先前預期高出12%。5.台股短線偏多_但漲多需控風險 ◆技術面過熱＋融資高水位＝短線震盪必然。 ◆若中小型股續強，留意主流族群的「低基期補漲股」。俠客盟實戰教學追蹤股：(2025-12-5收盤)3443創意_AI自研晶片題材~學院低檔布局_輕鬆賺進一桶金(+100萬元↑)布局至今_平均每月被動收入增加+25萬元4979華星光_矽光子(CPO)概念股~學院低檔佈局成本 50元_中長線報酬率高達+370%〈價值投資實戰策略〉內外兼備、相輔相成！複雜事情簡單做、低買高賣持續複製成功模式、輕鬆大波段獲利！最適合菜鳥老鳥、上班族、軍公教、定存族、退休族的操作模式不想錯過主流股行情及波段起漲點..專案降價優惠_360天只要29880.-請趕緊加入..俠客盟院 https://histock.tw/school/intro_new.aspx?c=4
-----------------------------------------------------------------------------
阿布波_30餘年股海老經驗~股期權全方位套利~
想戰勝難纏的控盤及個股主力_或許妳(你)只是缺少好的教練~
想更了解老師的觀點或操作方式嗎？歡迎加入俠客盟學院
國際總經、台股、股票、權證、ETF_全方位多空戰技研究院
技術分析、籌碼分析、實戰策略、趨勢操盤...
擁抱全市場最精彩完整的線上影音教學體系！
8款實用的操盤App、會期內免費吃到飽!!
圖文及影音內容單純描述筆者對經濟、股市、個股、市場現象的理論見解及認識；純粹個人善意觀點抒發，並非投資勸誘或建議。
本部落格與所分析之個別有價證券無不當之財務利益關係，文章、影音或相關資訊僅供參考，過去獲利不保證將來獲利_投資及操作必有風險，投資人應獨立判斷，審慎評估並自負投資風險。
