0129觀盤心得
作者：逢茂 時間：2016-01-29 18:42:53
1月29日台股大盤：金融股飆漲，股王大立光 (3008) 帶領電子股走強，類股齊揚，台股重回8000點大關之上，大漲175.5點，收今天最高8080.6點。台股今日漲幅2.22%，成交金額放大達新台幣1111.73億元。外資今日買超114.2279億元，投信買超4.5181億元，自營商買超26.1338億元，合計買超144.8799億元。台股5日RSI為77.62，10日RSI為61.99，9日K值為84.97，9日D值為69.70，20日乖離率為2.84。
大盤分析：美股止跌回穩，亞股同步回升，台股也順勢演出紅包行情，早盤開低震盪後，在蘋概、金融、傳產等權值股聯袂大漲推升下，指數中場就站在8000點大關，尾盤再度出現急拉，終場大漲175.5點，以8080.6點最高點作收，成交值也突破1000億元大關，來到1111.74億元，是今年1月7日以來最大量。
金融股苦盡甘來全面反彈，成為今日大盤攻堅指標，所有個股全面收紅，其中之前遭外資持續大賣的中信金，更是大漲6.5%，永豐金也上漲6.3%，國泰金上漲5.7%，玉山金、兆豐金、開發金、華南金、新光金、合庫金、台新金、第一金、元大金等，漲幅也都在2%以上。去年金融業整體稅前獲利達5614億元，較前年成長3.43%，連續3年創下歷史新高；
紡織股同樣有功不可沒，傳產股王儒鴻 (1476) 漲停，宏遠 (1460) 、年興 (1451) 、南緯 (1467) 跟進走高，為大盤添加反彈柴火。
今日題材股各擁利多走強，世界先進 (5347) 去年全年EPS為2.5元符合預期，首季展望樂觀，法人搶補帶動股價大漲衝破47元，終場收漲停。台郡 (6269) 去年每股盈餘創新高，今年再上一層樓，盤中強攻漲停板，一路鎖死。電視面板驅動IC市場需求強勁，帶動驅動IC聯詠 (3034) 與大盤同步走揚，盤中漲幅一度逼近7%，終場收在最高價138元，大漲6.97%。
雖然台股勁揚，但友達 (2409) 第1季恐持續虧損，股價出現失望性賣壓，盤中跌幅達4%，尾盤收斂至2%左右，顯得失色。
蘋概股也維持主流族群角色，其中大立光繼昨天大漲100元後，今天續漲5%，台積電也演出開低走高，從早盤在平盤之下，尾盤拉高上漲3元，順利站上所有均線之上。華通、欣興、台達電、國巨、正崴、可成、健鼎、新日興、玉晶光、和碩等也同步上漲。
至於鴻海集團也由鴻準及F-臻鼎領軍，其中F-臻鼎大漲5.9%，鴻準也上漲4.9%，帶動鴻海上漲2.7元，漲幅達3.5%，F-GIS也上漲3.4%。
期貨分析：台指期週五上漲195點收在8053點。價差方面，台指期逆價差縮至27.6點，電子期逆價差縮至1.63點，金融期轉為正價差縮至2.41點，2月摩台期逆價差縮至0.32點。
由籌碼面來觀察，三大法人於現貨市場買超144.88億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單加碼1562口，淨多單升至23074口，其中外資多單加碼790口，淨多單升至31010口，投信則是空單減碼375口，淨空單降至6005口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單減碼1438口，淨多單降至27579口，顯示目前法人與大額交易人對台股後勢看法持中性樂觀預期。
期貨行情走勢方面，美國股市周四大幅震盪終場仍以上漲作收，但亞股開盤疲弱帶動週五台指期早盤以下跌17點開出，而現貨小幅開低後隨即一路震盪走高，盤中受到外資多單3萬口且油價強彈，買盤點火金融股拉高指數站上8000點，且日本央行意外負利率帶動亞股噴出，尾盤台股大單敲進拉高帶動期貨終場以大漲195點作收。
由技術面觀察，週五大盤開低走高以帶上影線長紅K站上8000點大關，而成交量能放大至1111億水準，短線量價結構有利多方續彈。而以日線型態來看，目前指數日K長紅一舉站上十年線與八千點整數大關，且5日線與月線黃金交叉，而多項技術指標持續轉強，趨勢轉為低檔震盪偏多。但短線急漲噴出後恐難延續，操作上仍建議可在季線與月線間來回操作並請嚴設停損。
由選擇權從成交量來觀察，2月份買權集中在8200點，賣權集中在7900點。未平倉量部份，買權大量區落在8200點，而賣權大量區落在7500點。全月份未平倉量put/call ratio由1.17升至1.39，反應選擇權籌碼面往中性偏多格局發展。2月買權平均隱含波動率由11.22%升至11.69%，賣權平均隱含波動率由20.21%降至19.89%，買權升賣權降，在短天期均線與月線走勢相異下，指數仍以區間整理可能性高，操作上建議逢高以買權空頭價差策略因應。
市場派訊息：法人表示，外資再度挺進台股，今日力道翻倍買超逾百億元，台股在封關前夕大暴發，順利站上十年線及月線，多方氣勢已有轉強跡象，惟長假影響投資人抱股過年的意願，短線反覆震盪機率大，未來端視量能可否維持高水位，方有助挑戰季線壓力區。另顧德投顧分析師顧奎國表示，台股指數今天大漲順利收復頸線7980點，成交值也擴大到1111億元，再接下來封關前的幾個交易日，指數必須要繼續守穩7980點之上，同時成交值也要能維持在905億元以上，才能稍稍確立台股已落底反彈，同時7980點也才有機會從反壓轉為支撐，至於接下來的反壓區，則是落在8232-8276點之間。
心得：台股今日在放量收長紅下，已將近期區間震盪的慣性改變，但短線上今日的位置不可跌破，否則將只是個假突破型態。就周線來看，8871到現在第12周，下周邁入第13周，不過下周只有3個交易日，是否出現明顯轉折還要觀察。現階段9周KD步入超跌區，隨時有反彈機會，但上頭又逢層層反壓，量能不足下，強渡關山機會不大，預期8200就有壓力，但10年線相對有守。由於目前整體籌碼面已轉變成偏多的格局，而外資的三萬口期貨淨多單也無減碼。所以，之前技術面的區間震盪格局也被打破，短期內只要不被拉回形成假突破，台股將會延續震盪偏多的反彈格局。所以尾盤留了多單觀察明日走勢，如果沒判斷錯，封關前之上漲應屬報復性反彈，在8000未跌破前，台股操作均以偏多看待。
因為日本央行(BOJ)意外導入負利率政策，引發日圓大幅走貶，也激勵日經225指數一度狂飆近600點，之後雖因負利率引發銀行股紛紛倒地、拖累日經指數一度翻黑，不過之後指數再度往上衝，終場飆漲2.80%(漲476.85點)，收17,518.30點，創1月13日以來收盤新高水準；東證一部指數(TOPIX)終場大漲2.87%(漲39.97點)，收1,432.07點。觀察東證一部今日成交額為4兆4,317億日圓，連續第19個交易日突破顯示買氣活絡界線的2兆日圓大關、創約5個月來(2015年8月25日以來)新高紀錄；考量日經指數漲跌過大，非一般散戶所能投資，為了解其投資效益，所以我今日開始也關注東證期貨指數，尾盤也留一口多單觀察。
今日操作紀錄： 今日漲勢出乎我的意料之外，選擇權全軍覆沒。以後要做雙邊保險較好。
| 期貨 | |||||
| 時間 | 買 | 賣 | 損益 | ||
| 大台1口 | 1318 | 8020(留倉) | |||
| 東證1口 | 1356 | 1430(留倉) | |||
| 選擇權 | |||||
| 時間 | 買 | 賣 | 損益 | ||
| 201602P | 2.6x10 | 1 | -800 | ||
| 201602P | 25x5 | 4.4 | -5150 | ||
