華為事件對台股的影響

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  兩年前由川普提倡「美國優先」的政見，隨著當選之後開始鼓勵美國製造業回流美國本土，並透過關稅方式保護國內鋼鐵及鋁產業，還記得在當時也在國內相關產業興起一陣焦慮，而近期隨著中美貿易戰升溫，雖然國內經濟受惠於台商回流而加大在地投資，但萬萬沒想到全球各大企業如骨牌般一一宣布與華為結束合作關係，對台股正在造成什麼影響？接下來又會發生什麼事呢？

◀訂閱嗨投資官方頻道   現代八國聯軍的影響 還記得2016年華為風光宣布年出貨量超過1億支手機，市占率穩坐全球第三，然而在這一波新八國聯軍圍剿之下，華為顯得四面楚歌。或許有些涉世未深的人會覺得華為不是大陸品牌嗎？賣不好，跟台灣有關嗎？如果HTC還撐著，或許還可以放鞭炮慶祝呢！

  確實華為是大陸品牌公司，但台灣最強的半導體與其他零組件產業，數十年下來早已打進各品牌公司的供應鏈，甚至是不可或缺的關鍵角色，單就智慧型手機供應鏈來看，從最重要的晶片、相機鏡頭，到觸控IC，台灣業者都扮演相當重要的角色，就像前些日子iPhone賣不好，台廠遭殃，華為賣不好，台廠也不好過一樣。

  當然並非有出貨給華為的業者，這次都會受到同等嚴重的衝擊，還必須將華為佔該公司營收比重納入評估因素，根據瑞士信貸的調查，包括生產高階鏡頭的股王大立光（3008）、振盪器大廠晶技（3042）、電源供應器大廠台達電（2308）、陪伴華為許久的觸控IC廠敦泰（3545），以及與晶元相關的台積電（2330）、日月光（3711）、穩懋（3105）等，估算華為佔整體公司營收都在10%，甚至10%以上，衝擊較為嚴重，當然也造成台股大盤單日下跌1.18%。

  唯一慶幸的是，5月20日因美方暫緩90天執行華為封鎖令，不僅美股三大指數回檔，台股也有一波小反彈，大盤回漲約60點，不過就長期來看，投資人仍普遍不看好，所以低迷的氣氛還是延續了一段期間。

  而這突如其來的衝擊，也直接反映在各家股價上，從5月17日Google開第一槍不讓華為再使用Google專有的應用程式與相關服務起，像是台積電（2330）與日月光（3711）單日跌幅超過3%，而台達電（2308）也下跌3.06%，負責觸控IC的敦泰（3545）則下跌3.79%，不過這些都比不過穩懋（3105）和大立光（3711），兩檔個股單日都重挫近10%。

  這次華為之所以被點名，主要的原因是在於資訊竊取的疑慮，從國家安全到個人隱私，小編想應該都沒有任何人願意被竊取。目前外媒猜測既華為之後，下一個最有可能被點名的可能是無人機大廠大疆，更坦白說「中國製的無人機，對任何機構的資訊安全都有潛在的風險」，而根據2017年統計，全球每年無人機生產量約300萬架，而大疆市占率約7成，表示每年約有200萬架空拍機來自於大疆，而這些都在全球各國空中飛行、蒐集資料，對於極力要防止資訊外流的美國而言是多麼可怕的事情。

  攤開大疆無人機的供應鏈，也能看到台廠的蹤跡，如提供微控制器的盛群（6202）、Wifi天線的佳邦（6284）、協助機組組裝的群光（2385），以及原來以手機散熱模組為主，後來轉投資鏡頭大廠杰西迪的雙鴻（3324）等，有持股的投資人可以多留意後續發展，以及事先瞭解大疆佔這些公司整體營收的比例，以做出事先預防。

  相反的，既然華為概念股紛紛中箭落馬，那有沒有其他個股趁勢而出呢？當然也是有。由於這波衝擊是來自於各國或各企業不信任陸製產品，擔心有資訊外流的風險，因此近期受惠的多是非大陸產能的網通廠，或者是華為競爭對手的供應鏈，例如聯發科（2454），在5月17日當天以291.5元開盤，盤中甚至逆勢上漲至最高296元，最後以291元收盤，只小跌0.5元，相較於重挫1.18%的大盤或其他華為概念股，表現相對亮眼。

  另外值得提醒的是，相較於本次受衝擊的最嚴重的半導體和電子產業，傳統製造業中的紡織、塑膠在大盤表現疲弱的期間，仍可穩健成長，突顯出各產業類股生態的差異性，建議保守型的投資人，多方涉獵不同類股，以避免像這次突如其來的華為事件，所造成的損失囉。

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