記憶體產業反轉向上值得期待 張真卿 2020/12/06

 Line@嗨投資小幫手  『 募集中 』 

     半導體產業中，除了IC產業外，另外有一項次產業稱為記憶體產業。記憶體產業依產品功能分為兩種：一種為揮發性記憶體，當電流關閉後資料就會流失的記憶體，如DRAM與SRAM。另外一種為電流關閉後，仍可繼續保存資料的稱為非揮發性記憶體。如ROM、NOR Flash與NAND FLASH為主。IC產業近期在台積電和聯電的領軍下，股價表現大放異彩。接下來，記憶體產業將接棒演出。     我看好記憶體的DRAM產業，全球DRAM 目前年產能三星、海力士、美光三大廠合計有90%以上的市佔率，主導著供給端對價格的態度。今年第4季報價下跌幅度減緩，主要受雲端客戶去化庫存所拖累，而手機用記憶體在9月15日前有華為積極備料、之後有大廠持續為搶奪市佔率而拉貨，表現優於預期。    我對明年記憶體市況正面看待，預期將不會有供過於求的問題。受疫情影響，部分5G需求會遞延到明年，5G基地台對記憶體需求量大。明年車市回春，對記憶體的需求將較市場預期大，另外，人工智慧、物聯網及5G終端也將刺激對記憶體需求增加。預期DRAM 明年上半年將受惠手機、伺服器兩大應用復甦推升價格反轉，並持續至2021下半年。     本周美光上修財測，看好DRAM旺到明年。美光表示明年在全球經濟可望成長下，對記憶體的需求也會同步增加，看好明年 DRAM 銷售表現，但另一方面，也示警明年 Flash 產業可能有供過於求的風險。近來看到DRAM合約價止跌跡象，看好後續價格將向上走揚，市場對DRAM合約價與現貨價後市看法也偏多。     12月3日下午（本周四）記憶體大廠美光 (Micron)位於桃園的工廠，發生無預警的跳電事件。時間超過1小時以上，造成產線的運作停擺。該廠的產能占美光產出的三成以上。該廠是美光的伺服器 DRAM 的生產重鎮。在當前DRAM 市況已經日益轉趨吃緊的態勢下，整個事件對市場的衝擊不可小覷。DRAM現貨價瞬間上漲。      力積電董事長黃崇仁預估明年下半年到 2022 年下半年，DRAM 市場會缺貨到無法想像的地步。威剛董事長陳立白也樂觀看待 DRAM 後市。投資人可以關注台廠DRAM原廠南亞科 (2408)、華邦電 (2344) ，模組廠威剛(3260)、十銓(4967)。

 Line@嗨投資小幫手  『 募集中 』