美股團隊的日常討論對話: 可避開的產業
作者：股動人心 時間：2022-03-18 10:23:31
筆者謹代表嘉鼎智能團隊, 在這裡開始分享一系列有關運用美股來擴增集智的文章. 我們團隊預計在嗨投資以理財學院的方式跟大家見面. 屆時也會每個禮拜舉辦線下交流和分享會, 希望有機會可以跟大家見面.A: 其實無論是XX、還是XX，本質上都是提供工具，給股市的淘金客。與我們以回收循環方式，減少社會對將本求利的盲目追求，並進一步讓經濟轉型，符合人心智能、及未來進展的需求，應該不能相提並論。當然這類廠商，雖然也可以號稱是「打動人心智能量」，但如同我們選擇共同集智的客戶群，也會避開金融、博奕、軍火、屠宰⋯⋯等，對人類有害無益的類型。B: 請問遊戲產業也是我們要避開的類型嗎?A: 我覺得能避則避，畢竟對人有害無益。如同菸酒，雖然滿足了一些人的癮頭，但卻非生活必需。金融業也是在滿足一些人對金錢遊戲的需要。B: 記得以前我們討論中概股VIP, 像VIP或BABA這類符合我們look through條件, 但是我們會因為地緣政治, 或過去報表操弄的因素排除合作嗎? 如果以心智能量角度, 這些公司確實跟客戶群也有很強的連結, 只是似乎比較侷限於大陸, 這樣跟我們廣泛連結世界各地的客戶群似乎有所違背。A: 能夠在美國資本市場上籌資，應該是在財務報表的資訊品質上，符合一定國際標準。雖然抱持合理的懷疑，也還是不可或缺，但我們倒不至於因為政治立場，而刻意加以排除，故並沒有上述有所違背的顧慮。B: 想廣泛連結世界各地的客戶群, 但如果我們沒有連結到大陸的客戶群, 感覺也是有所偏頗; 畢竟這些在未來線下討論會應該都會有學員發問, 我們也需要內部整理統一。A: 不過能夠讓我們團隊集結的客戶群，還是要滿足cost potential的基本條件，並不見得是以地域為考量。何況有些國際企業（如XXX、XXX⋯⋯）的客戶群偏布全球，應該也不會不包括中國。B: BABA即使昨天大漲了33%, 現在還有2的cost potential。A: 儘量還是要能超脫股票的思維，不必去追踪個股的價格走勢。B: 嗯嗯, 我只是想到, 中國佔了20%的世界人口, 我們團隊現在連結到中國的客戶群應該沒有20%。客戶群的心智能量, 會因為區域國家不同, 我們給予的考量也不同嗎?A: 阿里巴巴也有很大比重的收入是來自金融，所以未必適合放進候選名單；團隊集結與否，有時也要看機緣，區域國家的分布，只是一時的結果，而無法刻意去調整。 Ａ: Cost Potential 應該是 0.2 的樣子。 可能2是由LTM的營收數字而來，但我們是看Potential，也就是長期的年均潛能、或實力，避免受到單一年度的表現影響，而出現偏頗。
Ｂ: 謝謝提醒, 我回去再看了一下, 發現BABA在yahoo finance的營收竟然是以人民幣顯示的.... 今天學到了一課, 不是每一個在美國上市的企業的資訊都是以美元計價的。