電競機殼大廠-旭品（3325） 股價突破前高33.9，後續值得期待
作者：泰暘投資團隊 時間：2023-08-02 10:00:50
電競機殼大廠-旭品（3325）
股價突破前高33.9，後續值得期待
一、旭品（3325）今年第一季營收3.14億，年增22.9%，EPS -0.28元，第二季營收5.3億，年增77.2%，隨著毛利持續提升，以及PC產業逐漸復甦與去年低基期之下，第三季營收成長幅度明顯提高，值得期待。
二、旭品為電競機殼大廠在機殼製造方面具備模具設計、製造能力，以ODM方式為客戶開發客製化產品，並跨入電腦週邊、資訊家電及其他高附加價值應用產品之設計製造，如高階電競機箱及高效能伺服器機殼。
三、旭品近年來啟動5年產能移轉之南向策略，產能轉移至泰國生產，觀察到銷售地區比重為亞洲10.2%、歐洲32.6%、美洲53.3%，隨著歐美大廠持續復甦，有望帶動營收進一步成長。
四、美國與中國關稅政策，電競機殼輸往美國需被課徵高達 25% 的關稅，終端銷售地區以美國、歐洲為主，使得泰國產能有免關稅特性，可有效降低客戶成本，有助於營收顯著提升，獲利也隨產能達經濟規模同步成長。
五、旭品也與光寶科合作伺服器業務，今年光寶科在伺服器業務大幅成長以及雲端建置加速，將帶動伺服器機殼產業快速成長。
六、旭品近期股價從4月開始因3月營收大幅成長，公司營運轉好而開始大漲，月、季線呈多頭排列，7月14日連3黑跳空往下修正後，7月31日又再次跳空往上站上月線，有望表態公司營收進一步成長，值得期待。