0130觀盤心得
作者：逢茂 時間：2016-01-31 10:15:27
1月30日台股大盤：台股加權指數今天收在8145.21點，上漲64.61點，漲幅0.8%，成交值縮至617.39億元，金融類股大漲2.59%、電子類股漲0.45%。今日外資買超25.6683億元，投信買超5.2478億元，自營商買超15.0085億元，三大法人同步買超45.92億元。台股5日RSI為81.08，10日RSI為65.17，9日K值為89.68，9日D值為76.36，20日乖離率為3.64。
大盤分析：日銀意外祭出負利率貨幣寬鬆政策，激勵美股周五大漲，台股因補上班獨家開市，在蘋概股大立光 (3008) 、可成 (2474) 攜手喊衝，以及金融股持續反彈帶動下，今日開高站上8100點，全日維持高檔整理，終場加權指數上漲64.61點為8145.21點。
電子股方面，股王大立光 (3008) 、股后漢微科 (3658) 成領漲雙箭頭，帶動蘋概股可成 (2474) 、半導體股世界先進 (5347) 同步走揚；網通股挾前景旺、高派息題材持續火熱，仲琦 (2419) 、全新 (2455) 、昇達科 (3491) 、建漢 (3062) 、中磊 (5388) 等攜手勁揚。太陽能族群熱力四射，綠能 (3519) 、達能 (3686) 、碩禾 (3691) 火力全開。雙D族群南亞科 (2408) 、友達 (2409) 、群創 (3481) 連袂走高。
金融股今日續強，金控雙雄富邦金 (2881) 、國泰金 (2882) 同步大漲4%，帶動中信金 (2891) 、元大金 (2885) 等齊步攻高。
傳產股方面，二線塑化股因原料利差浮現支撐報價，台聚 (1304) 、國喬 (1312) 、華夏 (1305) 、亞聚 (1308) 、台苯 (1310) 、台達化 (1309) 紛紛喊漲。
觀光股受惠於春節連假商機可期，旅遊股今日上演歡慶行情，燦星旅 (2719) 、雄獅 (2731) 及易飛網 (2734) 嗨翻天。
焦點股方面，大立光 (3008) 獲外資、投信連2日同步買超，今日強彈5%站上季線。漢微科 (3658) 受到外資翻多激勵，近日股價展開強勁反彈，今日大漲8%，向季線邁進。
網家 (8044) 旗下國際連獲准經營第三方支付業務，激勵股價大漲半根停板。
三洋紡 (1472) 因寒冬商機股熱爆，自創品牌所生產的保暖衣網路訂單持續發燒，早盤火速攻頂。云辰 (2390) 搶攻智慧家庭商機，成果自去年下半年逐漸顯現，在本業逐漸好轉及轉投資基亞 (3176) 率先攻頂帶動下，同步漲停鎖到底。
志聖 (2467) 去年每股淨損3.06元，公司祭出庫藏股護盤，股價爆量衝漲停。
智原 (3035) 第一季展望符合法人預期，今年營收挑戰雙位成長，三大法人近5日買超近3000張，今日帶量上攻8%，站穩短中長期均線之上。
期貨分析：台指期週六上漲110點收在8163點。價差方面，台指期轉為正價差至17.79點，電子期逆價差縮至0.03點，金融期正價差擴至5.2點。
由籌碼面來觀察，三大法人於現貨市場買超45.92億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單減碼2430口，淨多單降至20644口，其中外資多單減碼854口，淨多單降至30156口，投信與自營商則是空單加碼1576口，淨空單升至9512口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單減碼1377口，淨多單降至26202口，顯示目前法人與大額交易人對台股後勢看法仍持中性樂觀預期。
期貨行情走勢方面，美國股市週五開高走高大漲2%並站上月線，帶動週六台指期早盤以上漲50點開出，而現貨跳空開高後盤勢隨即在盤上陷入震盪，盤中受到外資週五大買百億且台幣轉強，買盤持續點火金融股拉高指數站上8100點，且蘋概股續強力撐盤勢高檔震盪，尾盤台股大單敲進金融股拉高帶動期貨終場以大漲110點作收。
由技術面觀察，週六大盤開高走高以跳空小紅K站上8100點大關，但成交量能縮小至619億水準，短線量價結構仍有利多方續彈。而以日線型態來看，目前指數日K連三紅即將挑戰季線反壓，且短期均線彎頭向上，而多項技術指標持續轉強，趨勢轉為低檔震盪偏多。但短線急漲噴出後恐難延續，操作上仍建議可在季線與月線間來回操作並請嚴設停損。
由選擇權從成交量來觀察，2月份買權集中在8200點，賣權集中在7900點。未平倉量部份，買權大量區落在8200點，而賣權大量區落在7500點。全月份未平倉量put/call ratio由1.39升至1.52，反應選擇權籌碼面往偏多格局發展。2月買權平均隱含波動率由11.69%升至14.88%，賣權平均隱含波動率由19.89%降至16.90%，買權升賣權降，大盤月均線由下降轉趨上揚，指數震盪走高可能性大，操作上建議拉回買權多頭價差策略因應。
市場派訊息：受惠日銀祭出負利率資金寬鬆政策，吸引法人極回補金融股，在國泰金 (2882) 、富邦金 (2881) 等領軍衝高，搭配股王大立光 (3008) 、股后漢微科 (3658) 跌深強彈下，使台股今日開高走高收復8100點。法人表示，今年來因國際油價大跌破低、人民幣急貶、擔憂全球經濟走弱，國際股市大跌；但利空已作反應，可期待跌深技術性反彈，台股春節封關前、年後開紅盤至元宵前後，可望出現震盪盤堅反彈行情。操作上，可關注蘋概、金融、紡織、製鞋、自行車、汽車、新藥、IC設計、LED等族群；指數拉回較深時可布局營運績優、產業前景展望佳、具複合利多題材個股。
CMoney理財寶分析師陳唯泰表示，台股今天續強，很重要的關鍵之一，是因為籌碼太輕，截至昨天為止，台股的融資餘額僅剩1352億元，創下近3個月新低，至於融券餘額卻仍有49萬張，因此本波大漲是既軋空手也軋空單的情形，不過經過大漲後，目前指數壓力區在8100-8300點之間，如果籌碼換手順利，加上量能配合，才有機會順利突破。另有分析師指出，分析2006～2015年封關前3個交易日表現為7年上漲、3年下跌，但漲跌均在百點左右，行情波動不大。預期若國際股市無巨大變化，封關前將呈現波動不大的高檔震盪，以季線8192～8200點為短期滿足點，以個股表現為主，可關注生技、金融、蘋概股，以及落後補漲股表現。
心得：台股今天雖然獨自開盤，國際油價初見止穩，加上台股經過前兩天的大漲過後，市場對於封關前行情已轉為稍微偏多，因此部分搶紅包行情的資金較為願意進場，也推升指數得以續攻高，然而就目前盤勢來看，月線已經開始呈現翻揚向上，預料月線7859點附近已有從反壓轉為支撐的跡象，下周封關前剩下3個交易日，只要國際油價能續穩，我個人認為台股仍有機會站上季線8183點。另經濟日報報告，中央銀行在30日再度引導隔夜拆款利率下滑，引發市場大震撼。金融圈主管議論紛紛，認為央行此舉是在跟進日本央行腳步，再度於3月降息的意味相當濃厚。央行統計顯示，昨日隔夜拆款利率急墜2.3個基本點至0.201%，創2010年8月以來的五年半新低，而隔拆利率溜滑梯，向來是央行調降官方利率的前兆，金融市場嚴陣以待。短期台股要大跌似乎不易，緩漲可能是封關前的表現。
今日操作紀錄：
| 期貨 | |||||
| 時間 | 買 | 賣 | 損益 | ||
| 大台1口 | 1318 | 8020 | 8110 | 90 | |
| 東證1口 | 1356 | 1430 | 1457 | 27 | |
| 選擇權 | |||||
| 時間 | 買 | 賣 | 損益 | ||