0301觀盤心得
作者：逢茂 時間：2016-03-01 22:44:46
3月01日台股大盤：台股大盤今日開低29.78點，以8378.38點開出，盤初受金融股疲弱拖累，大盤指數翻紅又翻黑，終場集中市場上漲74.53點，收在8485.69點，總成交值放大至906.98億元；店頭市場上漲1.43點，收在128.9點，總成交值264.20億元。外資及陸資今天買超33.74億元，投信買超1.68億元，自營商賣超2.88億元。三大法人合計買超32.54億元。台股5日RSI為85.80，10日RSI為76.60，9日K值為92.36，9日D值為89.28，20日乖離 率為3.87。
大盤分析：美股昨夜大跌，亞股早盤普遍走弱，台股今日開低後，在大立光 (3008) 、台積電 (2330) 領漲蘋概股扮多頭先鋒，加上營建股因降息預期強彈助攻，推升大盤指數由黑翻紅，盤中再受陸股翻紅激勵多頭士氣，指數漲點逐步擴大，盤中最高觸抵8489 點，再創近3個月新高，終場加權指數上漲74.53點為8485.69點，成交值放大至906.98億元。
電子股方面，美系外資看好雙鏡頭智慧手機明年成主流，大立光 (3008) 獲利看俏，今日量價俱揚飆高7%，帶動光電股F-GIS (6456) 、力特 (3051) 及蘋概股台積電 (2330) 、可成 (2474) 、宏捷科 (8086) 等同步強漲，成為多頭先鋒，鴻海 (2317) 與夏普合併案好事多磨，今日低檔橫向整理；
網通股今年基本面看好，在全球持續布建4G下首季可望淡季不淡，合勤控 (3704) 、仲琦 (2419) 、智邦 (2345) 等火力全開。
傳產股方面，營建股受到央行降息預期激勵，F-鼎固 (2923) 、鄉林 (5531) 強鎖漲停，皇翔 (2545) 、冠德 (2520) 等同步飆高，人氣強強滾；中概百貨股受到大陸閃電再降準2碼鼓舞，潤泰全 (2915) 、F-金麗 (8429) 、F-淘帝 (2929) 等聯袂勁揚。
焦點股方面，iPhone 7新機9月即將發表，獨吃蘋果A10大單的台積電 (2330) 忙著趕貨，從本月起將產能拉高至1倍，提前為業績點火衝刺，今日勁揚2%，收在最高點152元。
湯石 (4972) 去年EPS 3.8元，股息水準創下歷史新高，今日噴出大漲半根停板。鄉林 (5531) 今年兩岸完工交屋案量上看130億元，股價呈現V型反彈，早盤直衝漲停板鎖到底，創3個多月高價。
國光生 (4142) 因三價流感疫苗進軍大陸，近期將拍板定案，預計3～5年內搶占大陸1成市占率，營收可望大幅成長，吸引買盤搶進跳漲3%。
宏達電 (2498) Vive人氣旺，預購前10分鐘已逾1.5萬組，股價維持高檔整理，今日走揚1.8%。
超眾 (6230) 深耕微型熱導管今年收割，市場看好產能3月起爆發，今年首季業績受期待，今日衝出近4千張成交量，股價收漲5.61%、站上160元整數關卡。
其他國際股市：亞股今日 (3月1日) 上揚，受惠於中國大陸貨幣寬鬆政策利多，加上最新公布的製造業及服務業採購經理人指數 (PMI) 依舊疲弱，市場因而預期北京政府將推出更多刺激措施。 MSCI 亞太 (排除日本) 指數上揚約1.1% 。中國大陸國家統計局週二公布 2 月份製造業 PMI 續降至 49 ，遜於《路透社》預估的 49.3 ，不僅創下 2011 年 11 月以來最低值，也係連續 7 個月低於榮枯值 (50) 。另一方面，服務業指數也降至 2008 年 12 月以來最低的 52.7 。 CMC Markets 的首席市場分析師 Michael Hewson 指出，製造業持續萎縮，持續釋出經濟放緩的訊號。另一方面，中國人民銀行週一 (2月29日) 則在網站指出，決定普遍調降存款準備率，以提振金融市場流動性。本次降幅為 0.5% ，時隔 4 個月再度降準。北京政府降準，加上石油輸出國組織 (OPEC) 與美國原油產能下降，以及沙烏地阿拉伯欲抑制市場波動，帶動前夜油價上揚。美國西德州 (WTI) 原油與布蘭特 (Brent) 原油 2 月分別上揚 0.4% 與 3.5% 。
日股方面，日經 225 指數開低，但在中國大陸加碼寬鬆、再度降準帶動陸股漲勢激勵下，逐漸收復早盤失土，股指由黑翻紅。日經 225 指數上漲 58.75 點，或 0.37% ，收 16085.51 點。
東證指數上漲 2.98 點，或 0.23% ，收 1300.83 點； 33 個分項類股中，有 20 個類股上揚。
陸股方面，上海股市全日多處於窄幅波動，終場上揚約 1.7% 。分析師指出，中國大陸央行再度出手降準，顯示維穩金融市場意願，有助安撫緊張情緒，惟信心短期扭轉不易；此外，市場也逐漸將焦點轉向全國人大與政協兩會上，期能有更多政策訊號。上證綜指上揚 45.19 點，或 1.68% ，收 2733.17 點。滬深 300 指數上漲 53.23 點，或 1.85% ，收 2930.69 點；深證綜指上漲 38.12 點，或 2.32% ，收 1681.47 點。香港恆生指數上揚 301.26 點，或 1.58% ，收 19413.19 點。
澳洲市場方面，澳洲聯儲 (RBA) 週二宣布貨幣政策維持不變，指標利率釘在 2% 的歷史低點，符合市場預期。澳洲 ASX 200 指數上漲 41.33 點，或 0.85% ，收 4922.25 點。
南韓市場因國定假日休市 1 日。
期貨分析：週二台指期盤初便展現韌性，於平盤附近區間整理，不受週一陸股重跌和歐美經濟數據疲弱的影響，即使盤中公布的台灣製造業PMI表現不佳，也未衝擊金融市場，甚至在接近10:00時出現一波強勢的買盤增量上攻，加上電子權值股台積電、大立光和可成的助攻下，期指因而迅速衝高，並順利站到8400點之上，即使在13:00後部分的多方獲利了結，讓漲幅些許收斂，也不影響偏多的格局，終場收漲0.7%；舊制選擇權波動率指數原本開盤時一度增至16.7，但隨後逐步下行，最後回到平盤附近，反應市場的避險情緒沒有明顯增溫。
觀察法人籌碼變化，三大法人合計買超現貨 32.5億元，連續3日買超，其中外資買超33.7億元，投信買超1.7億元，自營商賣超2.9億元；由台指期留倉淨部位來看， 外資加碼淨多單2,393口至 36,114口，自營商也減碼淨空單1,164口至2,632 口；三大法人合計淨多單增加3,310口，來到24,132 口，淨多單仍維持在高檔水位，反應整體法人對後市展望還是相當正面。
3月選擇權籌碼為偏多的格局，賣權OI大於買權OI擴增為八萬一千餘口，買賣權今日OI皆往上作翻移動作，其中買權的OI增量為減碼的佈局，隱約看出台股向上突破的壓力略有減輕，短線上有機會再度登高。
週二台股成交金額為908.6億元，價漲量增反應投資人信心充足；而各期指中，金融期受到人民幣趨貶疑慮轉濃的影響，表現相對偏弱，電子期則仰賴權值股的拉抬，漲幅為各期指中最高，也激勵了大盤的走勢；台指期月均線向上突破季線，收盤價也創下去年12/8日以來新高，可見多方仍掌握盤勢。
市場派訊息：分析師表示，台股今價量俱揚，月線已向上穿越季線，形成黃金交叉，目前看來，資金面無虞且政策面持續作多，盤勢有機會穩步向高檔年線 8750點挺進。展望未來，由於全球持續寬鬆政策，伴隨大盤成交量溫和增溫，預期台股3月將仍有高點。操作上可留意半導體族群上半年業績行情，擇機布局今 年持續成長產業及競爭力優異標的，長期看好半導體、塑化及汽車電子族群。
證券、期貨分析師及會計師張陳浩指出，在大立光股價已反映蘋果的iPhone 6S新機銷售失利的狀況，但就目前的基本面往好的方向走並無庸置疑，主要在美商蘋果iPhone 7將配置雙鏡頭的設計下，大立光為受惠於相機模組鏡頭需求倍增。同時，大立光已領先蘋果概念股登上季線，明顯較其他個股強勢；同時，大立光的強勢表現，也 顯現其頭、肩、底的型態。
顧德投顧分析師顧奎國表示，台股開春以來持續走揚，面對8400-8500點的反壓區，依然大步邁進，不過由於指數從7627點起漲以來，短線已經 超過800點，由於本波漲勢幾乎都是由外資帶動，包括台指期及現貨市場，外資跟本土法人幾乎都是一路對作，因此要觀察外資控盤態度，是否會維持買超動作， 如果外資買超減少，或是轉為賣超，則短線不排除有拉回整理重新再上。
法人認為表示，展望3月，由於全球持續寬鬆政策，伴隨大盤成交量溫和增溫，預期台股3月將仍有高點。相較於傳產股而言，電子股題材仍較豐富，目前半導體庫 存去化順利，預期進入第2季晶圓代工旺季後，晶圓代工年成長率將由負轉正，景氣可望復甦。此外，3月多空關鍵，除大陸宣布降準，還包括大陸兩會、歐洲央行 （ECB）會議、日本央行會議、美國聯準會利率決策會議（FOMC）等全球央行貨幣政策方向，皆為影響外資加減碼變數。
另有分析師表示，指數在突破半年線8253點之後，已經連續8個交易日站穩半年線之上，目前除上檔年線8810點外，其餘短、中期均線全部上揚，下檔支撐已經上移至8150點至8350點區間，只要國際熱錢不退，台股持續穩步上攻機率頗高。投信也表示，台股在2月奪下新興亞股吸金王，外資買超達15.62億美元，隨破底危機化解、國際股市轉好下，第2季指數可望挑戰年線8800點，中小型成長股將有個股表現機會。其中，尤以蘋果概念股在大立光 (3008) 領軍下，今天表現凸出，不但大立光大漲超過7%，可成 (2474) 也大漲超過5.7%，其餘PA、散熱族群迭有表現，穩懋 (3105) 、雙鴻 (3324) 都亮起漲停板的大紅燈。
券商則認為，現階段指數位置尚在去年底8400點附近整理區間，恐令市場心態趨於謹慎，欲期待行情有所突破有賴量能放大，才可有效消化解套賣壓，即使盤勢偏樂觀看待，在量能未穩定擴增前，仍應提防衝高拉回的可能。
心得：綜合以上，技術面來看，加權指數短線上多方仍有持續進攻的意圖，今日多方成功站穩8400點，且量能有逐漸回溫之態勢，代表多方攻擊企圖心濃厚，今隨著月線以下的 均線持續走揚，加以10日線與月線分別向上穿越半年線與季線，下檔支撐日漸穩固，預估只要近期國際上的重要會議不出現重大利空突襲，台股短線應有持續向上 的空間。
今日操作紀錄：操作以選擇權為主，期貨為輔，今日未操作。
3月2日建議操作方式：今日終場台指期上漲59點，依舊維持逆價差，持續維持緩漲格局，在外資持續偏多操作之下，預期整體指數仍將以資金良性輪動的方式緩步向上推升，建議偏多操作。我個人認為找低點做多當沖較易賺錢，注意大戶趨勢及進場訊息10分及5分K線訊號即可，翻綠注意高點出場，週選擇權多頭價差因應拼結算。以上建議僅是個人想法，一切投資需注意風險。