快速了解股票市場中的套餐：ETF
作者：
嗨投資官方 時間：
2015-09-21 21:08:16
什麼是ETF?
ETF全名為Exchange Traded Funds（指數股票型證券投資信託基金），新手投資人看不懂落落長的名字沒關係，它的概念十分簡單，您可以先想像成它就是速食店中的A、B、C套餐，只不過內容物不是卡啦雞腿堡、中薯外加一杯可樂，而是依據某種條件篩選出的多張股票組合，投資人購買ETF，就等於一次買進許多企業的股票。
（圖片來源：麥當勞）
舉例來說，「台灣卓越50」就是目前最為人熟知的套餐組合之一，其全名為「元大寶來台灣卓越50基金」，顧名思義，它是由台股當前市值前五十大的上市公司所組成，其中包含了台積電、鴻海、中華電、富邦金…等重量級企業，然而是由哪幾家公司組成並非固定不變，而是會依據市場脈動而做出調整，例如近期宏達電(2498)就被剔除於台灣五十的名單中，而取得代之被納入的則是儒鴻(1476)。
（圖片來源：聯合新聞網http://udn.com/news/story）
一般而言，投資市場稱呼這些套餐內容的企業為「成分股」，投資人購買一張台灣卓越50的股票，就等於間接投資了這些績優企業囉！除此之外，各家公司占台灣卓越50指數權重也並不相同，目前以台積電為首（約占24%），鴻海為次（約9%），當然這一比例也會隨時進行微幅調整，若各位想深入了解成分股的組成，可以至台灣證券交易所網站中查詢囉！（下圖為部分資訊）
（資料來源：台灣證券交易所）
除了台灣卓越50之外，目前當然還有許多ETF可供選擇（就像麥當勞不可能只有麥香雞套餐一樣），同樣知名的ETF還有：台灣中型100、台灣高股息、台灣發達…等。具體內容為何，留待最後面再與各位做初步的介紹，小編先帶各位了解投資人要如何投資ETF。
如何操作ETF？
以台灣卓越50為例，投資人若想投資，就與平常購買股票一樣，透過一般證券公司都可以進行買賣，而不需要另外開立帳戶（投資國外ETF另當別論），只要在股票類別填寫購買代號0050，就可以輕鬆買進台灣卓越50了，同理，台灣100代號是0051（不是0100喔）、台灣高股息代號則為0056。
既然買賣ETF的方式與操作股票雷同，其獲利模式其實也相去不遠，一般而言，操作ETF的獲利來源有二：
1. 買進賣出ETF所賺取的差價
與操作股票一樣，投資人可透過低買高賣的方式賺取利潤。假設小編於8月24日以57.5元買進，放上兩個禮拜，等到9月9日以64.15元賣出，扣除相關費用，大約還可以賺到6塊多的價差，唯獨在交易費用上有些許出入，其他計算方式幾乎與操作股票完全一致。
2. 領取ETF所派發的股利
ETF也與股票一樣，投資人也可享有股利，因此在近期內深受許多人的青睞，若以台灣五十為例，歷年發放股利如下表。
ETF除了享有上述股票的好處之外，投資人買賣ETF當然也必須繳納相關費用，包括手續費0.1425%，以及證券交易稅0.1%。
ETF的優點
與購買個股股票相較之下，投資人選擇ETF的優點還不少，以下小編就以當前最熱門的台灣卓越50為例：
1. 分散風險
回到最一開始提的：「雞蛋不要放在同一個籃子裡」，ETF最大的優勢就在於分散風險。假設小編以一筆金額買進一張某公司股票，小編獲利與否，全看這檔股票未來的變化；然而假設小編是用同樣的金額去投資台灣卓越50，由於成分股大多屬於目前較績優的企業，除了不太可能會買到地雷股之外，同時也因為包含企業總數高達50家，且各家權重不同，所以可以替小編有效達到分散風險的目的。
2. 成本低廉
以占台灣卓越50指數權重最高的台積電與鴻海為例，二者目前股價分別約為123元和83元（9月8日），投資人若想同時投資這兩家企業的股票，就必須要拿出約20萬元的資金，相信對部分散戶而言並不算便宜；然而若選擇投資台灣卓越50，目前大約僅需6萬多元，依然可以享受台積電與鴻海漲跌所帶來的利益，所以相較購買股票而言，操作ETF成本顯得相當低廉。
3. 交易費用低
雖然購買ETF類型股票，交易手續費與購買股票相同，皆為0.1425%，但是證券交易稅卻只要0.1%，僅僅才股票交易稅的三分之一，雖然絕對金額的差距或許不大，但確實為投資人省下部分小錢囉！
4. 不必費神
還在為了要押寶在哪一檔股票而煩惱嗎？還在熬夜研究企業未來發展方向的資訊嗎？如果您自認為不是個非常用心做功課的投資人，可以嘗試選擇ETF。由於ETF走勢近乎與股市同步，因此投資人其實不必要花太多的時間去研究個股、去閱讀單一企業的經營現況，只要預測指數漲跌趨勢就可以了，所以相對於購買個股，選擇ETF是不是輕鬆許多了呢？
常見的ETF
除了上述小編提到的台灣卓越50之外，當然還有其他頗具特色的ETF可供投資人做選擇，以下小編就舉幾個比較受歡迎的來做說明：
1. 台灣中型100（0051）
相較於台灣卓越50的大型股，台灣中型100成分股包含上市股票市值第51至第150名的個股，合計一百家企業。聽起來沒台灣卓越50那麼厲害？那可不一定。有部分投資人認為台灣卓越50成分股的企業股票固然波動較小、風險較低，但相對成長性亦趨於穩定，所以反而比較熱衷操作中小型的股票，因此比起台灣卓越50，他們更青睞台灣中型100囉。
2. 台灣高股息指數（0056）
如果從上述台灣卓越50與台灣中型100的成分股當中，依據過去配息表現篩選出30檔高股息的股票作為成分股，就是高股息ETF了。然而值得一提的是，占指數成分股的權重並非由市值來決定，而是以現金股利殖息率來計算。
3. 台灣發達指數（0058）
與台灣高股息指數篩選的機制差不多，都是以台灣卓越50和台灣中型100的成分股作為採樣母體，然後從中排除金融與科技股，而涵蓋石油和天然氣、基礎材料、工業、生活消費品…等八大產業作為成分股，也因為如此，所以台灣發達指數的成分股並不會像上述幾種ETF有固定的數量。
經過上述小編針對ETF初步的介紹，各位應該能夠體會要操作ETF其實並不難，而且能享有許多操作個股所沒有的優點，未來在思考要投資哪檔個股時，不妨試著操作ETF看看吧！
ETF查詢 : https://histock.tw/stock/etf.aspx
.png){kind=link}
.png){kind=link}
.png){kind=link}
.png){kind=link}
.png){kind=link}
.png){kind=link}
.png){kind=link}
.png){kind=link}