0118觀盤心得
作者：逢茂 時間：2016-01-18 20:38:32
1月18日台股大盤：今(18)日台股指數順利收復7800點，終場加權股價指數為7811.18點，上漲49.17點，成交量為809.66億元；OTC指數為120.45點，上漲2.77點，成交量為234.41億元。今日三大法人集中市場賣超11.63億新台幣，外資賣超28.23億，投信賣超2.48億，自營商避險買超15.40億。外資5日RSI為39.60，10日RSI為33.97，9日K值為24.28，9日D值為19.35，20日乖離率為-3.25。
大盤分析：美股上周五重挫，國內總統大選上周六落幕，執政黨國民黨慘敗，蔡英文及民進黨大獲全勝，今日台股隨亞股跳空開低，一度殺至7627.89點，惟新總統概念股力撐盤勢，且選前壓抑已久，逢低買盤紛紛進場，太陽能、LED、汽車零組件、航運股領軍反攻，使指數震盪翻紅，午後受到國安基金決議延長護盤至4月15日激勵，多頭歡欣鼓舞，帶動指數站回7800點，終場加權指數上漲49.17點為7811.18點，成交值為809.11億元，單日指數震盪達206點。
電子股方面，準總統蔡英文力推節能，LED及太陽能族群今日上演慶祝行情，晶電 (2448) 及艾笛森 (3591) 亮燈漲停，昱晶 (3514) 、茂迪 (6244) 、鼎元 (2426) 攜手攻頂，帶動綠能 (3519) 、昇陽科 (3561) 、達能 (3686) 、中美晶 (5483) 火力全開；車用零組件族群受惠大陸及歐洲車市回溫，同致 (3552) 及朋程 (8255) 今年業績持續看好，在買盤力挺下齊步走高；上周法說會釋出產業正面訊息的大立光 (3008) 及台積電 (2330) 今日雙雙熄火，未能助漲多頭攻勢；全球網通產業今年備受期待，網通股今日紅通通，智邦 (2345) 強攻漲停扮領漲急先鋒，台揚 (2314) 、啟碁 (6285) 、智易 (3596) 、建漢 (3062) 、聯亞 (3081) 366.0 ▲12.0" href="https://histock.tw/stock/3081" class="hilink" target="_blank">聯亞 (聯亞 (3081) 366.0 ▲12.0" href="https://histock.tw/stock/3081" class="hilink" target="_blank">3081) 、波若威 (3163) 等齊力攻高。
傳產股方面，市場期待選後會有慶祝行情的生技股早盤表現不如預期，指標股浩鼎 (4174) 及中裕 (4147) 相對弱勢，惟高價股中的隱形眼鏡雙雄精華 (1565) 及F-金可 (8406) 雙雙翻紅，帶動指數越走越高，雃博 (4106) 更挾著今年受惠新產品、全球品牌布局，全年營收有機會達雙位數成長，股價大漲8%成領先指標。受到伊朗制裁解除，國際油價直直落，散裝航運股裕民 (2606) 、新興 (2605) 衝高大漲，航空雙雄近年來均持續引進波音等大型客機，可省下約10至15％的油耗，加上第一季航空旺季來臨，法人預期營運續看好，長榮航 (2618) 、華航 (2610) 逆風飛揚。選後房市不確定因素消除，營建股今日穩步上攻，華固 (2548) 、長虹 (5534) 、太子 (2511) 攜手勁揚。
焦點股方面，晶電 (2448) 因市場傳出召開董事會，下午擬宣布被併購消息，發言人雖出面否認傳聞，今日仍帶量衝上漲停。伍豐 (8076) 轉投資俄羅斯海參崴賭場開幕三個月來成績亮眼，股價強彈近7%。萬海 (2615) 布建印度市場，2月27日起華北-印度孟買線開航，股價飆高7%。F-大洋 (5907) 安徽銅陵店開幕業績破紀錄，加上庫藏股護盤，早盤直拉漲停板鎖到底。太醫 (4126) 去年每股稅前盈餘交出6.37元佳績，今年接單持續樂觀，上周五突破均線壓力站回80元，今日續彈高8%，強登波段高點。智邦 (2345) 去年營運繳出佳績，股價水漲船高，董事長李炎松表示，今年一定會比去年更好，今日獲買盤力挺強攻漲停板。
期貨分析：台指期週一上漲146點收在7814點。價差方面，台指期轉為正價差至2.82點，電子期逆價 差縮至0.34點，金融期逆價差縮至1.65點，摩台期轉為正價差至0.17點。
由籌碼面來觀察，三大法人於現貨市場賣超11.64億；而在台指期淨部位 方面，三大法人多單加碼5096口，淨多單升至17916口，其中外資多單減碼1897口，淨多單升至25108口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單減碼231口，淨多單降至17389口，顯示目前法人與大額交易人對台股看法轉趨中性。
期貨行情走勢方面，歐美股市上周五持續暴跌且台灣政黨輪替，帶動週一台指期早盤以跳空下跌 155點開出，但期貨開盤5分鐘見到本日低點後隨即一路震盪拉高，雖早盤原油期貨持續創下12年新低但衝擊有限，而人行出手帶動人民幣止貶並激勵陸股上漲，且中午國安基金延長護盤帶動期貨終場翻為正價差並以大漲146點作收。
由技術面觀察，週一大盤開低走高以帶下影線長紅K站回7800點大關，但成交量能 縮小至811億水準，短線量價結構不利多方轉強。而以日線型態來看，目前指數長紅反轉站上5日線，但多數均線持續下彎，而多項技術指標低檔黃金交叉，趨勢 轉為低檔震盪。近期可能出現多方跌深反彈挑戰上方反壓，操作上建議可沿10日線偏空操作並請嚴設停損。
由選擇權從成交量來觀察，1月份買權集中在7800點，賣權集中在7500點。未平倉量部份，買 權大量區落在8000點，而賣權大量區落在7400點。全月份未平倉量put/call ratio由0.87升至0.88，持續小於中性值1，反應選擇權籌碼結構仍為中性偏空格局。1月買權平均隱含波動率由17.40%升至24.95%，賣 權平均隱含波動率由40.64%降至32.83%，買權升賣權降，明顯看出賣權避險需求大減，但短線盤勢仍持續對空方有利，操作上建議逢高以買權空頭價差策略因應。
市場派訊息： 據市場投信公司表示，台股短線受到國際股市走勢影響，在總統大選再度政黨輪替下，2月新國會將開會、新政府選前提出的經濟政策訴求以及未來兩岸關係與發展等走向，都將牽動後市。台股目前仍受國際股市牽絆，未站穩10年線前宜保守因應，操作上，可低接布局新政府力推的生技、綠能、自動化、智能產業及第2季景氣將走出谷底的半導體與電子中下游族群。
另外根據復華數位經濟基金經理人吳英鎮表示，歐美股市及原物料市場上周重挫，加上又有政黨輪替因素，使週一盤勢開低，不過，先前跌勢已陸續市場各種利空，加上選舉不確定性消除，將使盤勢回歸基本面。上週半導體龍頭舉行法說表示，全年持續成長之較樂觀展望，加上週一電子權值股表現不弱，將對台股形成一定下檔支撐。目前大盤尚未收復十年線，預估在歐美股市未止穩前，台股仍處整理修正走勢，若市場風險情緒回穩，可逢低布局超跌及高殖利率股，或者生技等政策受惠題材、第2季Macbook改款概念股。
心得：今日很慘停損出場，誤判情勢，盤中因為國安基金護盤急拉，應該賺200點到損失百點，真是令人心痛。今日的盤勢倒是歷年罕見的，因為上下差異太大，出乎我意料之外。不過我依然同樣認為空方趨勢未變，除非明天收盤站上7850，則轉為多方控盤，所以尾盤又留了2口台小台空單，看看明天能否回補一下今天的損失。(PS:我是不是又犯了散戶的毛病?)
今日操作紀錄：
| 期貨 | |||||
| 時間 | 買 | 賣 | 損益 | ||
| 大台01 | 1242 | 7788 | 7680(上周留倉) | -108 | |
| 大台01 | 1243 | 7780x2 | 7812x2 | 64 | |
| 大台01 | 1333 | 7810(今日留倉) | |||
| 小台01 | 7786 | 7675(上周留倉) | -111 | ||
| 小台01 | 7786 | 7760 | -26 | ||
| 小台01 | 7780 | 7812 | 32 | ||
| 小台01 | 7805x2(今日留倉) | ||||
| 選擇權 | |||||
| 時間 | 買 | 賣 | 損益 | ||
| 018000C | 9(上周留倉)x5 | 1.6 | -43.4 | ||
| 017100P | 1323 | 8(上周留倉)x5 | 1 | -39 | |