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2019/11/08(五)名諭爸投資交易行為教學體驗
今日學習重點:
投 資 取 代 投 機
一、您該如何訓練【投資取代投機】的交易行為?
*假如您目前的投資組合是有這兩檔:
代號/股 名
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做功課當天P
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11/08盤中P
|
單張損益(元)
|
累積報酬率(%)
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2330台積電
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280
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306.5
|
浮動+26.5
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浮動+9.4
|
2454聯發科
|
379
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412
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浮動+33
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浮動+8.7
|
( 期間像損益不大已自然淘汰的功課就不贅述 )
二、以2454聯發科為例:
( 回顧已發日記功課 ) 10/14嗨投資發文è(10/25)【2454聯發科P379】
以聯發科產業地位而論:預估法人會將P/E拉高到25è20’估EPS22.3XP/E25.
è【投資戰略】20’普遍估值低(19-20)~高(22-23),21’估(25-27)è就20’來說:P應可坐4望5。
è就其地位與成長性來說è可視作等同2330台積電的投組定位。
è【投資交易行為】持股續抱
*11/08(五)盤中股價表現:
分時走勢圖
日K線圖
è您應該要訓練自己:”用投資心態”去做”正確的交易行為”è投資才會快樂。
三、以2330台積電為例:
( 回顧已發日記功課 ) 10/14嗨投資發文è(10/01)【2330台積電P280】
台積電目前在投組定位:
*19’估13-14~20’普遍估15-16~樂觀情境估18-19èP/E提高到22-23.
*若無其他適合換股標的,則屬資金停泊唯二選擇èP坐3望4只是時間問題.
*反之若有適合換股標的,則可將在台積電的停泊資金,提撥部分or全部換股.
è【投資戰略】台積+聯發為投組雙本營è此即【雙王坐鎮+飆股衝鋒】策略.
è【投資交易行為】持股續抱
*11/08(五)盤中股價表現:
分時走勢圖
日K線圖
è您應該要訓練自己:”用投資心態”去做”正確的交易行為”è投資才會快樂。
四、若是以投機角度看,反應在實際的交易行為上可能會是:”因為短線下跌而緊張,於是乎慌慌張張的賣出持股以獲取小利”。( 心態上是因為害怕賺到的跑掉 )
五、但若以投資角度看,在持有標的未出現實質基本面轉弱、且離目標尚有空間前,逢股價拉回時,反應在實際的交易行為上應該訓練自己要:”加碼增持”才對。
--- 以上是”投機”與”投資”在心態上的最大差異點。
張忠謀一輩子只投資台積電與德儀兩檔股票
巴菲特名言當買進後從沒想過明天就要賣出
不用去預設指數會不會到12682?或指數往上還有多少空間?或是台積電、聯發科未來會到哪裡?因為就好比當年:也沒有人能在大立光還在千元以下時,說它會到6000元一樣。當時應該所有人都認為:千元股價就將是最高…但結果呢?
在現代的台灣股市,有兩點名諭爸是可以確定的:
1.”投資取代投機”è 短線操作或是預設立場者,絕對無法獲取波段暴利!
2.”龍頭樹立讓後進無法超越的高門檻時代” è EPS與P/E只會愈來愈高!
重點要改變自己原有的”價差交易投機心態”,轉變成”價值投資波段操作心態”;最後則需長時間養成”正確的實戰交易行為”習慣,以求得:”獨當一面的能力”。
以上~大家加油!