0人回應 |
16475人瀏覽 |
0人收藏 |
0人追蹤
台指選擇權近幾年相當受到散戶朋友的青睞、原因在於資金門檻不高，幾百元至1-2千元就能買到一口、參與指數行情波動
看對趨勢瞬間能有幾倍~十數倍翻的暴利，且單純操作買方策略(買進買權BC、買進賣權BP)_不會發生台指期追繳或斷頭情形，最多僅是損失整筆買進權利金_也就是歸零，最大風險是可以有效控制的。
台指選擇權基本概念
1.選擇權權利金一點=50元台幣_追蹤對應的履約商品是小台指，結算時一律折算現金支付。無履約價值則歸零結算_買進方不必再有任何補款。
2.市場交易概況_85%不留倉、或者留倉也僅作隔日沖；商品種類有「月選」及「周選」兩種_周選擇權佔整體成交量85%、大多數玩家仍以短線操作為主。
3.單邊買方策略BC或BP的整體平均勝率不高_失敗率高達85%，大戶莊家以賣出策略SC+SP為主_屬於長期贏家，因台股以盤整盤居多。
4.一般散戶不建議使用單純賣方策略收租_若一但天災事變或胖手指錯單出現時，容易一夕傾家蕩產，因為賣出的莊家須負完全支付責任_如SARS、兩顆子彈或大地震，莊家每一口損失可能擴大至跌停板(目前為1100點上下)。
5.法人大戶也常用選擇權當避險工具，控盤黑手群則以短中線波段套利為主_運用大型權值股控制方向及結算位置，周三結算幾乎都是人工盤_12:30以後的黑手時間、導致台股周三出現異常盤勢。因而追蹤黑手群的佈局_是單邊買方策略提升勝率的不二法門。
選擇權權利金低廉、操作門檻低:例如10W5周選
阿布操作則採取『單邊買方波段策略』留倉1~2週甚至一整個月都稀鬆平常，屬於市場上極少數不到5%的操作模式
小資阿布上週戰績_已實現獲利+32849~
(人類實戰當然也會有做錯的賠錢單)
留倉單(10/25夜盤為止)未實現損益+101,150_有單有真相！
選擇權操作_因為方向要看對+結算位置必須有所規劃，且時間價值的損耗快...
一開始最重要的觀念：
是「提高勝率、降低歸零風險」，而不是「追求槓桿、簽樂透賭運氣」
100點買一口、10點買10口，如不考慮稅費_一樣都要付出100點權利金，試問各位：何者勝率高呢？
長期來說_前者勝率平均要高出5倍以上(手續費也只要1/10)
用上週三結算的10W4為例:假設10/18看10/22會偏多結算
A君買進CALL_11100點履約價90點權利金1口
B君買進CALL_11250點履約價12點權利金7口
A及B的買進成本差不多一樣花費4550元，誰比較容易勝出呢？
10/18_10W4收盤:
10/22周三加權收11239_週契約結算價11217
A及B都看對方向_偏多結算...但...
A君獲利117-90點=27點，27/成本90=報酬率+30%
B君未進入11250履約價_全部歸零，損失-100%
※買進履約價的觀念優劣~已然註定了A、B誰會是高勝率贏家！
結論：
1.選擇權看對方向容易、要神預測結算點位大不易；高槓桿的背後_隱藏著高失敗率+高額交易成本(手續費相對高)、在基本觀念誤謬的長期操作之下_本金容易損耗殆盡、甚至傾家蕩產。
2.單邊買方BC或BP『先求高勝率』為前提_立於不敗之地後再追求高槓桿，為長期大賺小賠的生存之道。
控盤黑手握有大資金及權值股籌碼_你(妳)憑什麼勝出呢？
想知道接下來...阿布的盤勢規劃嗎？期權該如何佈局?
阿布波_真金白銀20幾年的實戰職業級操盤手
俠客盟學院_洞燭先機、領先全市場~
財富重分配行情然悄悄展開、錯過再等好幾年~想更了解老師的觀點或操作方式嗎？
請加入：俠客盟學院https://histock.tw/school/38.html
-----------------------------------------------------------------------------
阿布波20幾年股海老經驗_股期權全方位套利~
想戰勝難纏的控盤及控股主力_或許妳(你)只是缺少好的教練~
.jpg)
想更了解老師的觀點或操作方式嗎？歡迎加入俠客盟學院
國際總經、台股、股票、期指、選擇權、權證、ETF_全方位多空戰技研究院
技術分析、籌碼分析、實戰策略、趨勢操盤...
擁抱全市場最精彩完整的線上影音教學體系！
8款實用的操盤App、會期內免費吃到飽!!
圖文及影音內容單純描述筆者對經濟、股市、個股、市場現象的理論見解及認識；純粹個人善意觀點抒發，並非投資勸誘或建議。本部落格與所分析之個別有價證券無不當之財務利益關係，文章、影音或相關資訊僅供參考，過去獲利不保證將來獲利_投資及操作必有風險，投資人應獨立判斷，審慎評估並自負投資風險。