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 【什麼是選擇權動態價格穩定機制?措施退單點數如何計算?適用的交易時段?】
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【什麼是選擇權動態價格穩定機制?措施退單點數如何計算?適用的交易時段?】
        

動態價格穩定措施,訂定即時價格區間上、下限(期交所於盤中會不斷計算即時價格區間,原則上即時價格區間將隨市場行情上下變動)

針對適用商品之每一筆「新進委託」逐一進行檢核(改價視同新進委託,需再次檢核),並且依照該筆委託單進入交易系統時之委託狀況,試算該筆委託可能成交價格。

 

在檢核時,如果這筆買進委託之可能成交價格高於「即時價格區間」上限,將退回該筆買單如果這筆賣出委託之可能成交價格低於「即時價格區間」下限,則將退回該筆賣單。該措施僅會針對少數可能影響市場價格穩定之新進委託單予以退單,對於一般低價買進及高價賣出委託,不會有所影響。

 

●適用商品
(三) 第三階段(預計2019年5月上線):臺指選擇權各到期契約。

 

●措施退單點數如何計算?

取得當盤最新波動度參數前
退單點數=最近之標的指數收盤價×退單百分比 2%

 

●適用的交易時段?

交易時段

交易撮合類別

是否適用

日盤

集合競價(08:30~08:45)

不適用

逐筆撮合(08:45~13:45)

適用

夜盤

集合競價(14:50~15:00)

不適用

逐筆撮合(15:00~隔天早上5:00)

適用

 

 

●運作方式

【什麼是選擇權動態價格穩定機制?措施退單點數如何計算?適用的交易時段?】_02
   
  

●即時價格區間上(下)限計算

【什麼是選擇權動態價格穩定機制?措施退單點數如何計算?適用的交易時段?】_03

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