0人回應 |
2575人瀏覽 |
0人收藏 |
0人追蹤
『Cash老師，請問主觀交易跟程式交易哪個績效好呀？』
上一堂講座被問到這問題，我相信我算有資格回答這問題了，６年期貨營業員生涯，團隊客戶也超過1000+位，各種交易方式的客戶也拜訪過、熟悉過，再者我們是可以直接查得到客戶的損益紀錄呢。
確實，主觀交易者績效會勝於程式交易者，甚至有倍數差距，因為主觀交易者可以因應盤性去做微調，隨時調整交易策略，人可以耳聽八方，將可能影響盤勢的因素斟酌地考量進去，極大值的專注力、鐵性的紀律以及敏銳的觀察力，在100個主觀交易者…可能只有1位出頭。而這1位，績效絕對驚為天人。
而程式交易者呢？它沒辦法隨時因應盤性微調（暫不討論機器學習語言），更不可能像主觀交易者彈性地運用外在因素來調整部位，但程式交易最大的優勢正是『紀律』與『穩定』，一個指令一個動作，沒情感地執行每一行程式碼，尤其是停損更是當機立斷，在100個程式交易者…能達到水平線之上的（獲利）將近1成，而這1成的人，績效總是穩定著。
程式交易分二種，穩定獲利與穩定虧損，但至少它不會失心瘋重壓而將風險最大化，寫到這兒，並非說明主觀交易不好，而是我選擇當那1成的人（感覺比較有機會成功）。
早期，我們還有幫投資朋友們代寫程式，發現二種很有趣的現象：
其一，當第一版的架構寫好後，回測就能獲利的，絕對是市場的贏家，而這類的贏家確實掌握到該市場的慣性。
其二，就有趣嚕！總是針對近期的盤勢去修改，放長一點的回測（一年）卻經不起考驗，然後再改，至少五次以上，這類的投資朋友總是對市場有種偏見，人的記憶總是美好的，僅記憶著KD交叉是轉折點且摸到頭或底的行情，而選擇性忘記停損在哪裡？無論有沒將交易邏輯寫成程式，這類的人對於看盤的方式，仍舊修修改改…績效很難有起色。
我們來看這張圖（點圖可放大），一套穩定的交易策略，長達十年的考驗，仍然遭受到連續五個月的虧損，別說五個月了，很多人連續虧損個五天就把它列為資源回收了。程式交易靠得是長期穩定獲利，並非僅針對幾天的行情去做改變。這是一套適用於歐元現貨、歐元期貨的交易策略，邏輯架構簡單到五分鐘可以描述完畢，獲利來自於掌握到一種慣性，今晚我將針對於該交易策略解說，從報表分析到進出場邏輯分享，您來不來？
9/27 Cash 線上分享：https://histock.tw/talk/live.aspx?name=gtalk&id=332
再者，也歡迎參加實體講座，我又會分享不一樣的交易策略了 XD