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均線排列是判斷多空市場中 , 公認最基本也是最簡單的方法之一
一般來說 , 市場上設定均線參數大多是 20 60 120 240 等等
也就是 月線 季線 半年線 年線
均線是一種成本的觀念 , 同時也是一種支撐與壓力的觀念
一般多頭排列 有六種形式
月線穿過季線
月線穿過半年線
月線穿過年線
季線穿過半年線
季線穿過年線
半年線穿過年線
一般空頭排列 也有六種形式
月線跌破季線
月線跌破半年線
月線跌破年線
季線跌破半年線
季線跌破年線
半年線跌破年線
有了以上的均線初步認識後 ,
我們來用均線排列來看看 , 近期熱門股AI為首的緯創
用均線來看看 , 這檔股票出現了什麼情形 ?
以下是緯創的日線圖 :
從上圖 , 我標上了月線(20均) , 季線(60均) , 半年線(120均) , 年線(240均)
均線的排列中 , 似乎出現了上面所說的空頭排列
空頭排列中 , 目前出現了第一個現象 : 月線跌破季線
再來從均線的排列中 , 可以知道的是
月線與季線目前是下滑的 , 半年線是上揚的
也就是說很快的就將出現第二個現象 : 月線跌破半年線
市場專家一路告訴投資人 , 任何下跌都是買進的時機
若用均線理論來說 , 就客觀來看 , 當月線去跌破季線的時候
就是走入中空格局 , 中空格局下 , 任何的下跌都不應該持有
那麼格局解釋完後 ,
大家一定想知道 , 緯創止跌了嗎 ?
若要看緯創是否止跌的話 , 則還需要更多的資料去參考 :
就均線理論來看 : 沒有止跌
再來基本面來看 : 但市場總是揶揄基本面就如泡麵一般 , 沒有什麼參考性
其實基本面只有在經濟衰退的時候 , 參考性質就會比較大
但也不是說平常的時候就不具參考性質 , 只是在經濟衰退下 , 更容易看出價值
現在市場都知道 , 目前美元利率都來到5%左右
也就是說用最基本的想法 , 資金放在美元下 , 一年就享有5%的利潤
緯創去年配息接近2.6元 , 明年會配息多少呢 ?
若用今年的月營收去看 , 雖有AI的注入成長 , 但並沒有成長到高得嚇人
就今年的營收跟去年同期比較都是年減
我們來假設 , 假設緯創明年配息3.5元來說 , 抓3.5元並不過分
甚至還有可能3.5元抓得太多 , 為了股價方便計算來說 , 就假設是3.5元
配息3.5元 , 如果殖利率要來到5%的話 , 股價應該是多少呢 ?
經過計算後 , 股價應該要來到70元
若再從融資去看 :
從9/19跌破百元後 , 反彈到一百元以上 , 融資又增加接近一萬張 ,
到現在股價跌到周五收盤91.4 融資也沒有大減之下 , 顯示市場投資人有在攤平的意味
若去計算融資斷頭價的話 , 假設一百元去計算的話
那麼斷頭價經過計算是 : 0.72 x 100=72
再來用市場所說的AI是炒作過頭的話 , 就如兩年前的長榮一樣
長榮一路炒到233 在一路回跌到85.5 回到接近年線的位置(附圖)
若是過度炒作來看 , 也就是用最簡單的算法 , 直接用233除以2
所以股價會落在116.5 結果股價最終跌到85.5
但這中間發現有趣的事情就是
從233下跌到2021/7/28 當天股價最低就是116.5
剛好是股價對半砍 , 隨後股價反彈到150.5 後 ,
才做第二次的大幅修正到85.5 剛好接近年線作止跌
那麼用最客觀去看待緯創是否落底了 ?
結論 :
均線理論告訴我們 , 這檔股票目前是中線走空的空頭排列
從基本面來看 , 5%的殖利率 , 股價應該要在70左右
再從破百後的融資斷頭價去看 , 斷頭價應該在72
再從過度炒作下的股價 最高來到161.5 把股價除以2 後 ,
股價要落在80.75 取整數比較好記的話 , 就是81
目前年線位置在64.33 但均線是呈現上揚的 , 所以年線會慢慢慢慢地上揚
最終以上的範圍 : 70 ~ 81 之間是最有機會落底的
所以經過客觀的討論下 , 緯創落底了嗎 ? 也許你我心中都有答案了
再從基本的均線理論下 , 是呈現中線走空的格局
所以緯創基本上 , 先不討論是否可以逢低一直攤平 , 至少不應該持有
也許未來的某一天 , 緯創若來到了81元 ,
就像長榮當時的股價對半砍的同時 , 也許會有像樣的反彈出現
大家可以把當時的長榮日線拿來對照緯創的日線圖去比較
以上整理這些 , 給各位投資人參考
祝大家都能在市場上獲利 !!