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 抱權過年是否適宜~看看Theta值!
分類:權證基礎希臘字母

作者:  分類:權證基礎希臘字母
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抱權過年是否適宜~看看Theta值!

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上周全球指數都經歷了一場大風暴,由美國週一開槍後
 
接連台日韓、新興市場,最後陸股也紛紛倒地~
 
因這波受大傷害的,擔心過年期間國際恐再現動盪的,
 
可先把資金抽出,重新檢視局勢
 
若是早先有警覺已降低水位操作的,勢必傷害較小
 
那你可以有本錢在明日選先好的標的進場,但抱著過年真的划算嗎?
~
 
提醒你該留意什麼:
 
1.慎選標的
 
持有的標的是質優股票,不管是有基本面撐盤還是,

人氣技術線型,最好與國際金融市場連結沒那麼明顯,要知道過年期間歐美股正常交易,
 
且經過上一週的洗禮,要判斷你中意的股有沒有被國際盤所拖累應該不會太難!

抱權過年是否適宜~看看Theta值!_02

 
6213聯茂

2/6股價穩住未隨大盤殺低,隔一日仍創高點,且主力無潰散跡象...

股價站穩季線之上,類似此種標的才有本錢看他開紅~


另外,就是對該標的開春後的走向非常有信心,預計很大機會開春有行情
 
2.計算權證時間價值耗損
 
你可在我的權證計算機裡找到一個
 
每日損耗值(Theta)項目,

但Theta其實是非線性的,

按理論來說隨著距到期日減少,Theta值會長越大,
 
也就是說若快接近到期,還是處價外的權證,每天耗損的時間價值會一天比一天多!
 
這時單純的用 Theta值*天數 就會有誤差, 如下

(072814)為升元富77購01 還有近半年到期,每日耗損0.0044 X 9天 0.04
抱權過年是否適宜~看看Theta值!_03

估算該權證在停止交易期間會被吃掉0.04,也就是理論價格差距(1.26-1.3=-0.04),約是-3%的報酬率!

但如果是為(060654)為升國票73購01,僅剩1個月到期,每日耗損0.007 X 9天 0.06
抱權過年是否適宜~看看Theta值!_04
 
但以理論價格差距(0.23-0.3=0.07),與單純Theta乘天數就會有差距,且耗損的是-23%的報酬率!
 
3.利用報酬率挑權證解決一切
 
你也可以不必這麼麻煩!
 
在我的報酬率選權證工具裡有個"天數(內)"的值可以更動,
 
計算預期報酬是時都會一律幫你考慮時間價值消耗在裡面了,
 
所以你也可以什麼都不用算,只要輸入你預期的目標、停損價以及天數

剩餘天數60天以上,左方預期持有最大天數15天
抱權過年是否適宜~看看Theta值!_05


這樣挑出來的權證,不但保有權證槓桿威力,時間價值耗損也有限不會讓你感到痛心!
 
找出的權證期望報酬只要高於股票的期望報酬 3.5% 就可以買,就這麼簡單!
 
台股明日2/12封關,一直到2/21開春盤一共休息了8天
 
若券商是以日曆日計算權證價值,你就會被吃掉了9*THETA的時間價值
 
但各家券商計算方式不一,有的也許只扣五天,
 
若真心要完全弄清楚可直接打去券詢問,他們都會為你回答!
 
若是短天期的權證,建議就不用硬要持有他了!


好好弄清楚你抱的是金元寶還是炸彈

過年才玩的開心!
 
 
 
 
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