價格向資金流動的地方移動。簡單的真理,但大多數交易者忽略了最明顯的資金信息來源:成交量。
成交量分布圖顯示交易在哪裡發生。不是何時,而是在哪裡。側邊的直方圖揭示了哪些價位吸引了買家和賣家。當新手根據蠟燭影線畫支撐線時,資金流向別處。
價值區域與噪音區域
控制點(POC)標記該時期內成交量最大的價格水平。價格在這裡停留最久。買家和賣家在這個價格上達成一致。此刻的公允價值。
價值區(Value Area)涵蓋70%的交易量。這個區域的邊界顯示市場認為資產被低估或高估的地方。價格像磁鐵一樣被吸引回價值區。
看實際例子。價格突破高點,所有人都預期上漲。檢查成交量分布圖 — 突破時的成交量很小。大玩家沒有參與。假突破。價格會回來。
高成交量節點與低成交量節點
HVN在分布圖上顯示為厚實部分。許多交易,大量流動性。價格在HVN處放慢,反轉,整理。這些是市場錨點。
LVN顯示為細薄部分。少量交易,流動性低。價格穿過LVN就像熱刀切奶油。那裡沒什麼可抓住的。
交易者經常將止損設在HVN後面。大玩家知道這一點。有時價格故意觸及這些止損來累積倉位。稱為獵殺止損。
分布圖類型及其含義
P型分布圖:中間有一個寬廣的POC,成交量分佈均勻。市場處於平衡。突破這種分布圖的邊界會產生強勁走勢。
b型分布圖:成交量向底部偏移。買家在低位活躍。上漲前的累積。
D型分布圖:成交量在頂部。下跌前的分配。大玩家退出倉位。
在交易中使用分布圖
在高成交量區域之間尋找低成交量區域。兩個HVN之間的LVN為快速價格移動創造了通道。在HVN邊界進場,目標設在下一個HVN。
當價格移出價值區邊界並且那裡出現成交量時 — 趨勢增強。新價值區形成。舊水平停止工作。
如果價格在強勁走勢後回到舊價值區 — 尋找反轉。市場拒絕新價格。
交易時段分布圖與週分布圖
日分布圖顯示今天交易在哪裡發生。週分布圖顯示整週倉位在哪裡累積。月分布圖給出大資金分配的圖景。
不同時期的分布圖相互疊加。日分布圖的POC可能與週價值區邊界重合。強勢區域。價格會在這裡反應。
在期貨上,要考慮交易時段時間:
亞洲時段形成自己的分布圖
美洲時段形成自己的分布圖,成交量更重
分布圖輪換
價格在價值區之間遷移。舊價值區成為新價值區的支撐或阻力。上週的POC在本週像磁鐵一樣工作。
當分布圖連接時 — 市場整理。當它們分離時 — 趨勢開始。
成交量與波動性
某個水平上的低成交量意味著價格沒有在那裡停留。快速通過。回到這個水平時,反應會很弱。
成交量在區間邊界增長。買家和賣家的戰鬥在那裡發生。贏家決定突破方向。
複合分布圖
由幾個交易日構建而成。顯示該時期內主要戰鬥在哪裡發生。去除單個日子的噪音。圖景變得更清晰。
複合分布圖有助於找到長期支撐和阻力區域。月度複合圖顯示機構交易者下個月將從哪些水平工作。
許多交易者直接在Trading View圖表上構建成交量分布圖。調整時期,觀察成交量分佈,計劃交易。
原創作者：TonySetup