0人回應 |
1222人瀏覽 |
0人收藏 |
0人追蹤
0人回應,
10.0分, 最高10 分（1 位評分）
名諭爸投資交易行為研究社教學文-1
看待投資部位損益的基本認知
大家好！我是名諭爸！
大多數投資人習慣如何看待投資部位損益呢？請先看Q&A：
Q：
假設XX股票您是在10/08(二)用100元買進，然後在10/14(一)用110元賣出，請問賺賠是多少元(%)？
A：
大多數人習慣這樣思考：(110-100)/100=+10=+10%
~也就是您會這樣想：XX股票我賺了10元，報酬率+10%。
這答案其實並沒有錯，但這指的是”XX股票”的賺賠與報酬率，而非整體部位。
SO：正確思考邏輯應該是：
(1)請先問自己今年度的操作本金是多少？
EX是500萬。
(2)然後問自己擺了多少資金在”XX股票”上？
EX是100萬=也就是買進10張(交易成本另計)。
(3)最後問自己還有沒有其他股票，還是全都是現金部位？
EX都是現金部位。
(4)這樣10/08(二)買進時的【自製對帳單】應該是：
(5)10/14(一)賣出時的【自製對帳單】應該是：
(6)整體部位的淨值浮動損益應該是：+9.3708元，換算報酬率應該是9.3708/操作本金500.0000=+1.87%。
~這樣有沒有跟大多數人思考的+10%差很多呢？
除非是全部操作資金都all-in，您的報酬率才會等於XX股票的漲跌幅。但試問：通常飆股都是中小型股票，您有可能把把都是500萬ALL-IN嗎(您抱著睡得著嗎)？更別說本金1000萬、甚至上億，根本不可能這樣做~除非是像台積電(權王)這種國際等級的大公司除外。
請您務必先了解以上看待投資部位的基本認知，名諭爸才能繼續說下去喔~
EX全押台積電290元x500萬，當台積電漲到300元時，淨值約+3.4%。若放久漲到340元的話，淨值約+17.2%。而喜歡在不同股票之間頻繁進出換股的人，在不可能把把全押情況下(因為通常是中小型股票)、外加常常出現賺到那檔卻賠這檔情況下，到最後年度總結時淨值往往連是+17%也沒有…(您可以檢視自己最近幾年的年度淨值有無+17%就好)
飆股看似漲幅大，但若佔您投資組合比重低，事實上整體貢獻並不大
權王看似漲幅小，但若佔您投資組合比重高，事實上長期投報將勝出
(並不是要您去全押台積電，這只是舉例教學)
請先將此基本觀念建立起來，這樣才有助日後您進階學習：
【正確的投資交易行為】&【投資組合配置調整】
由於這是名諭爸未來教學重心。也因此正式定名為【名諭爸投資交易行為研究社】。因為，所有的結果都是來自於您交易行為的不斷累積，唯有改造您既有看待部位的思維邏輯，您才有辦法學會如何建立穩中求財的投資組合。
以上~大家加油！2019/10/14(一)