|
盤前紀錄
|
2024/11/27
|
|
|
一、大盤收盤及盤面結構：
|
|
|
觀察指數
|
收盤
|
漲跌點
|
漲跌幅
|
成交量
|
較昨日增減
|
三大買賣超
|
|
|
大盤指數
|
22678
|
-270
|
-1.17%
|
3180.43 億元
|
-1672.48億元
|
-337.13億元
|
|
|
漲停家數
|
11
|
上漲家數
|
725
|
漲跌停家數差
|
9
|
大盤新高(7/11)
|
|
|
跌停家數
|
2
|
下跌家數
|
1229
|
漲跌家數差
|
-504
|
24416
|
|
小結：大盤昨收22678點(漲跌-269.61點，上市、櫃權值股貢獻-329.5點)。成交量3180.43 億元(較前1日增減-1672.48億元、三大法人買賣超-337.13億元。)漲跌家數差-504家。
大盤分析：開低殺低，之後一路在相對低檔震盪，收相對低(台積電貢獻-160點)。漲幅與籌碼微不相符(現貨少跌100點、期貨則是滿足了11/25、26二日累積的空單數量)，盤面結構微偏空。
政經消息面，沒什麼特別的事件，仍暫定性。
|
|
| |
| |
|
二、臺指、小台、微台、選擇權籌碼：
|
期貨上週五(11/22)+夜盤三大未平
|
-16657
|
|
|
1.臺指日盤
|
日盤淨額
|
夜盤淨增減
|
日夜盤淨額
|
三大日夜盤淨額
|
日盤淨增減
|
202412月多空淨額
|
|
|
自營商
|
-1395
|
-275
|
-1670
|
-23161
|
46
|
-13366
|
|
|
投 信
|
25817
|
0
|
25817
|
夜盤淨增減
|
202412增減
|
|
|
外 資
|
-48462
|
1154
|
-47308
|
879
|
-752
|
|
|
十大法人日盤全部未平倉
|
-14469
|
日夜盤淨增減/較上週增減
|
925
|
-6504
|
|
|
小結：大台日盤收盤十大未平倉-14469口(增減-2677口)，偏很空；三大淨額-24040口(增減46口)，加計夜盤淨額-23161口(夜盤增減879口)，超級空。其中外資加計夜盤淨額為-47308口(增減1154口)，超級空。故扣除外資增減口數後，九大加計夜盤增減-3371口。
|
|
| |
|
2.小台日盤
|
日盤淨額
|
夜盤淨增減
|
日夜盤淨額
|
三大日夜盤淨額
|
日盤淨增減
|
日夜盤淨額
|
|
|
自營商
|
-9526
|
72
|
-9454
|
-10322
|
-6524
|
-10322
|
|
|
投 信
|
137
|
0
|
137
|
夜盤淨增減
|
日夜盤淨增減
|
|
|
外 資
|
-3732
|
2727
|
-1005
|
2799
|
-3725
|
|
|
散戶小台多空比(昨日日盤)
|
22.80%
|
夜盤增減
|
-5.70%
|
(加計夜盤)
|
17.10%
|
|
|
小結：小台加計夜盤三大未平倉-10322口(夜盤增減2799口)、外資加計夜盤未平倉-1005口(夜盤增減2727口)。另外散戶小台多空比加計夜盤為17.10%，散戶中性微偏多(所以要中性微偏空看待)。
|
|
| |
|
3.微台夜盤
|
日盤淨額
|
夜盤淨額
|
日夜盤淨額
|
三大日夜盤淨額
|
日盤淨增減
|
日夜盤淨額
|
|
|
自營商
|
-16475
|
651
|
-15824
|
-10423
|
-18094
|
-10423
|
|
|
投 信
|
0
|
0
|
0
|
夜盤淨增減
|
日夜盤淨增減
|
|
|
外 資
|
1695
|
3706
|
5401
|
4357
|
-13737
|
|
|
散戶微台多空比(昨日日盤)
|
26.62%
|
夜盤增減
|
-9.22%
|
(加計夜盤)
|
17.41%
|
|
|
小結：微台日盤加計夜盤收盤三大未平倉-10423口(夜盤增減4357口)，故散戶微台加計夜盤多空比為17.409%，中性。
|
|
| |
|
4.臺指選擇權
|
淨額-日
|
夜盤增減
|
三大日夜盤淨額
|
夜盤買權淨增減
|
日夜盤買權淨額
|
|
|
買權
|
自營商
|
5796
|
-1942
|
3854
|
-10473
|
-1695
|
|
|
投信
|
-124
|
0
|
-124
|
夜盤賣權淨增減
|
日夜盤賣權淨額
|
|
|
外資
|
-5939
|
514
|
-5425
|
-1817
|
5779
|
|
|
賣權
|
自營商
|
8190
|
-1574
|
6616
|
日夜盤買賣權淨增減
|
三大日夜盤淨額
|
|
|
投信
|
0
|
0
|
0
|
-8656
|
-7474
|
|
|
外資
|
-1
|
-836
|
-837
|
|
|
選擇權P/C比(昨日日盤)
|
85.37%
|
(夜盤增減)
|
-0.64%
|
(加計夜盤)
|
84.73%
|
|
|
(1)週選：
|
202411W4
|
未平倉-價平點位：
|
22650
|
淨額
|
|
|
C5檔
|
13888
|
P5檔
|
15496
|
-1608
|
|
|
C7檔
|
24257
|
P7檔
|
21746
|
2511
|
|
|
C未平
|
119743
|
P未平
|
98818
|
20,925
|
|
|
(2)雙週選：
|
202412W1
|
未平倉-價平點位：
|
22650
|
淨額
|
|
|
C5檔
|
812
|
P5檔
|
983
|
-171
|
|
|
C7檔
|
1291
|
P7檔
|
1557
|
-266
|
|
|
C未平
|
11162
|
P未平
|
8546
|
2616
|
|
|
小結：選擇權P/C比日盤84.73%、夜盤增減後為-0.6%，散戶中性偏多。202411W4的多空淨額為20925口。
|
|
|
這邊補充說明一下選擇權：外資「買權」買賣加計夜盤淨額為-5425口，相當於多賣了5425口買權，淨金額為0.8億元、外資「賣權」買賣加計夜盤淨額為-837口，相當於多賣了837口賣權，淨金額為0.0億元；自營商「買權」加計夜盤買賣淨額為3854口，相當於多買了3854口買權，淨金額為2.90億元、自營商「賣權」加計夜盤買賣淨額為6616口，相當於多買了6616口賣權，淨金額為2.1億元。
|
|
|
三、其他應參考之數字：
|
|
|
1.日盤三關價及撐壓參考
|
2.其他數字
|
大盤多空點位
|
台指多空點位
|
|
|
選擇權壓力
|
23000
|
富台夜盤
|
1891.00
|
-0.75
|
22736
|
22803
|
|
|
全壘打
|
22933
|
小道早盤
|
44982
|
31.00
|
期貨外資成本點位
|
|
|
上關價
|
22865
|
小那早盤
|
20991.50
|
-11.00
|
22794
|
|
|
四壓
|
22830
|
台幣
|
32.402
|
-0.086
|
台指12月換倉成本
|
|
|
三壓
|
22761
|
美元指數
|
106.89
|
-0.35
|
22868
|
|
|
二壓
|
22710
|
輕原油
|
68.96
|
-0.12
|
富台11月換倉成本
|
|
|
一壓
|
22663
|
黃金
|
2633.8
|
8.60
|
1946
|
|
|
夜盤收盤價
|
22651
|
VIX
|
14.1
|
-0.50
|
台指夜盤漲跌
|
17
|
|
|
中關價
|
22628
|
台積電ADR
|
183.8
|
-1.28
|
道瓊漲跌
|
124
|
|
|
一撐
|
22602
|
夜盤電子期貨增減5口(其中外資增減11口)
|
那斯達克漲跌
|
118
|
|
|
二撐
|
22527
|
3.三大法人期貨未平倉變化
|
|
|
三撐
|
22485
|
日期
|
外資
|
投信
|
自營商
|
三大未平合計
|
|
|
下關價
|
22390
|
2024/11/22
|
-38,202
|
26,921
|
-3,269
|
-14,550
|
|
|
四撐
|
22348
|
2024/11/25
|
-46,343
|
26,682
|
-2,744
|
-22,405
|
|
|
全壘打
|
22304
|
2024/11/26
|
-48,462
|
25,817
|
-1,395
|
-24,040
|
|
|
選擇權支撐
|
21000
|
夜盤增減
|
1,154
|
0
|
-275
|
879
|
|
|
|
盤前淨額
|
-47,308
|
25,817
|
-1,670
|
-23161
|
|
|
覆盤美股四大指數及恐慌貪婪指數：四大指數漲跌互見，道瓊與標普再創新高，費半快摸到20日均線了，那指只差200點左右也要新高了，四大指數一片欣欣向榮，短線偏多！從中長線的線圖觀察，四大指數目前也還是多方勢。目前四大指數均在月線之上許久，中長線為盤整偏多。恐慌及貪婪指數落於64，屬貪婪。
|
|
| |
|
四、綜合評估：
|
|
|
1.綜合籌碼分析
|
(1)從盤面呈現的數字觀察，昨日大盤成交量為3180.43 億元(較昨日增減-1672.48億元)，三大法人買賣超-337.13億元，中性偏空調整，大盤漲跌-269.61點，漲跌家數差-504家。期貨三大法人夜盤增減879口，中性。
|
|
| |
| |
|
(2)簡單來說，目前現貨及期權的方向：綜合評估三大法人在現貨的部分上週累計買賣超-344.11億元，中性偏空調整、本週累計至今日日盤三大法人買賣超-185.39億元，中性微偏空調整、累計近10日合計買賣超則為-1436.9億元；期貨三大法人上週較上上週累計增減-28口，中性，本週累計至今日日盤合計增減-7383口，偏空調整；小台散戶多空比為22.8%，散戶中性偏多(所以要中性偏空看待)；微台多空比為26.624%，散戶中性偏多(所以要中性偏空看待)；選擇權P/C比為85.37%，散戶中性偏多。
|
|
| |
| |
| |
| |
|
(3)另外，目前近月(202412)未平倉淨額為81107口。然後從期貨籌碼面來觀察12月行情：這邊我們先假設遠月未平倉2582口都是空單(注意，是假設的！)也都是外資的，而目前外資加計夜盤全部未平倉淨額為-47308口，如果從前五大12月未平倉淨額-9187口來觀察(注意，也是假設這些淨空單是外資的！)那我們可以得出外資在12月的未平倉淨額為-35539口，這個數字可以解讀為外資對12月的布局超級空；那如果從前十大12月未平倉淨額-13366口來觀察(注意，也是假設這些淨空單是外資的！)那我們可以得出外資在12月的未平倉淨額為-31360口，超級空。不過換個角度，三大法人期貨本週加計夜盤累計增減-7769口，偏空；回顧最近10日外資加計夜盤未平倉口數增減-2514口、投信加計夜盤未平倉口數增減222口、自營商加計夜盤未平倉口數淨額-3510口，顯示目前是近10日外資偏空調整、投信中性。(加計夜盤後，目前外資空單為-47308口、投信多單為25817口。)
|
|
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
|
(4)單看外資期、現貨：昨日日盤現貨買賣超為-292.55億元，偏空調整；期貨加計夜盤多空淨額為-47308口，超級空。
|
|
| |
|
2.盤勢分析
|
(1)回顧昨日；大盤昨日開低震盪，收相對低(櫃買則是收最低，再次跌破20日均線)，大盤11/26再次跌破5日及10日均線第1日，而且是以跳空方式下跌，短線轉為震盪偏空，這次日K型態則是有M頭型態出現，加上勢跳空往下的殺盤，就不知道守不守的住季線了！11/21測完季線之後的強力反彈，被11/26的下跌給破壞，將再度測試心理支撐線！？另外，目前要注意的風險則是外資的空單喔！昨天美股還行，但是台指夜盤一度跌破季線，尾盤有守住；就看今日大盤季線22583有沒有撐住？或是反彈往上再度挑戰站回去5日及10日均線，目前這波從19962開始的反彈(融資一度減少491億)，上下震盪幾次，融資累計目前累計增加約358億左右，留點心即可。日盤呈現價跌量縮，暫解讀為有利多方(也要看位階)。
|
|
| |
| |
| |
| |
|
(2)覆盤美股：11/26美國股市四大指數漲跌互見，道瓊與標普再創新高、費半準備挑戰20日均線、那指也續站穩20日均線，多方續強；美債小跌0.39%！？(小白心中開始有點利空不跌的感覺出現了)！對於這波，美債在開啟降息循環後，已經跌到小白懷疑人生了，怎麼不是降息就應該開始漲嗎？結果卻跌破起漲點！果然債券市場的水很深！？縱然昨日大漲，也還有重重關卡要過，就看著吧。目前四大指數中，都陸續站穩20日均線或250日均線，昨日美股大型股較為活耀一些，但是半導體類股則是較為無力的。在輝達公布的財報及業績指引後，股價不斷下修，資金似乎暫時沒有駐足在輝達，這是在等美國大盤沒力的時候再由輝達接棒，繼續拉抬指數來續創新高嗎？目前關於市場對經濟衰退的解讀目前偏向軟著陸，因為各類數據都顯示美國就業市場等經濟還動都依然強勁！？(反正是不是造假也無關緊要，市場願意買單即可！)另外，中東及朝鮮2個地區衝突的部分，中東在今日早上有船戳停火協議，傳了很多次了，不知道是不是真的能成功？現在最應該要注意的應該是俄烏戰爭，似乎跟著烏克蘭開啟打擊俄羅斯本土的的長程導彈攻擊而有加劇及擴大之風險，一不小心成為灰犀牛事件，可能會對全球造成不可挽回的危機(核戰？)！？開始進入降息週期，各類數據將可能成為市場大幅波動原因，除非，通膨疑慮再起才可能停止降息吧！？目前美股中長線仍屬盤整偏多盤。這邊額外要提一下小白心中的隱憂，其一是對於AI是否已經開始出現泡沫化的情形，這部分請留意觀察輝達，其近期籌碼不優的地方是，黃董及高階主管們不約而同的一直賣股票套現，雖然量還不足以影響股價，是籌碼上的隱憂，不過市場的反應似乎是無視這隱憂喔，如果就技術面觀察，因為輝達10/21突破前高後，上下拉扯了一些日子，11/26收在136.92，打到頸線支撐位了，要注意一些囉，離前高148.88快10%的距離，感覺輝達暫時熄火了，但因為沒有高層繼續賣股的消息，且輝達納入道瓊後會有新的被動投資等資金挹注，因此，這波下跌暫時先解讀為準備上漲前的洗盤，有機會測的12X吧？所以這個隱憂小白本週準備找個時間點把它拿掉了；其二是巴菲特持續減持美國銀行及蘋果的股票，巴老持續拉高現金持有的水位，11/4的消息是其現金水位已達3250億美元，佔其公司資產的34%左右，手持如此高的現金水位，是有看到什麼風險嗎？還是認為目前市場估值過高而套現一些？小白謹記一句話；「聽其言、觀其行！不要只聽他說了什麼，而是要看他做了什麼！」還有一點，巴菲特指標來到了206.25%，已經突破200%了喔。只是感覺美股目前估值過高，應該要回檔個5~10%或是直接崩，但都沒有！果然沒有辦法去預估市場的氣到底有多長？因為往往比你想像的還要長很多！？也許等有一天小白已經習慣的心中的2個隱憂、放下大部分戒心的時候，才是開崩的時候！？
|
|
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
|
(3)覆盤台股：指數在11/26再次跌破5日及10日均線，短線改為震盪偏空。另外，從9/23起站上神奇87日均線後未再回踩或跌破，中長線盤整偏多。這邊額外提一下台積電，因為川普的言論而產生一些賣壓，一度跌回到利多的起漲點1030了，是撐住？反彈？還是跌破？11/26收盤價為1010元，好像老川的恐嚇好像有效，但效果有限！？(回顧歷史一下，上次大回檔之前，台積電從突破1000之後，仍一度上攻到將近1100，而外資空單也一度加碼到45000多口，之後開啟大回調，殺到昏天暗地；這波台積電也一路攻到1100，外資空單目前也還有47000口左右，歷史會不會重演呢？會再度開啟大回調嗎？從昨日開始就突然感覺機率又開始增加不少了，小白就不猜了。)
|
|
| |
| |
| |
| |
|
(4)籌碼面分析：目前要注意的是，外資目前的空單為-48462口，這個口數要注意囉！上週五(11/22)夜盤收盤後外資空單為-40548口，故累計至今日的外資空單與上週五夜盤收盤比較，共增減-7914口，中性偏空。
|
|
| |
| |
|
(5)其他補充：如果硬是要給自己留個心眼，那麼這邊盤面所呈現的資訊就參考一下吧--先說融資餘額這個數字，目前從新高3404億元回檔到2913億後，再陸續增加到現在的3271億元，散戶指標融資在這波回檔最深約4500點的過程中，融資減少約491億左右；目前大盤點位又跌回到23000點左右，上下波動加劇，融資餘額已持續增加358.07億左右，也快回到之前被殺出去的水位了。而這次融券餘額剩28.67萬張，較接近歷史低位(歷史高位118萬張、歷史低點13.98萬張)。(這邊回故歷史紀錄：上上次達到融資餘額達到3000億左右的時候是100年7月，之後回檔1500點左右，融資減少500億左右；再來是101年的1月融資再度達到2850億左右，之後回檔5000點，融資減少1200億！)……那麼，歷史會不會重演？小白想說「會！」因為歷史總是驚人的相似！另外，這邊小白額外提一下，如果算到8/5左右，跌最深的時候，融資最多累計減碼約490億，接近500億，如果這樣可以算演過一遭的話，那這波修正可以算是結束了！？只是從目前的期、現貨籌碼觀察，外資的空單還有一定的量(不只是避險，應該還有做空的單)，接刀請善設停損！
|
|
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
|
(6)目前高點壓力暫改為23400左右、支撐先看22500左右，如果跌破，往下先看22200支撐。另外，從外資的期貨空單觀察，目前外資12月加上遠月的空單累計還在47000口左右，看來外資對後勢走勢不只保持比較警慎的態度，可能還轉而做空，如果大盤想要往上攻擊，恐怕也是一波三折，小心面對為妥；小白在換倉之後雖然這麼想，但是11/22把小白的臉打的腫腫的！可是11/25、26二日的走勢，好像又印證小白所說，只是慢了2天。好吧，存在即是合理，市場情緒本來就是非理性，在這個市場越久，看過的離譜事件越多。(PS.小白週六寫紀錄的時候，心中的聲音問了小白一句話：這會不會是主力在自救？看11/25的走勢確實有像，加上外資空單增加的幅度，感覺外資要用力了；只是說句實在話，美股最近漲得實在沒有道理，在本益比不斷被拉高的現況下，資金似乎仍然願意繼續投入，會不會市場正在開啟最後的煙火，一路漲到老川上任前，然後來個崩崩崩......！？)目前要注意的是本週四的富台結算，若是要拉回到換倉成本1946的位置，大盤應該要再漲750點左右喔。然後，小白再話多一點，依目前跌破5、10日均線狀況，明後天再累計跌個300點，對做空而言，剛好有1000點的幅度；或者，再反彈往上漲個300點，也在換倉成本上下500點的彈性空間範圍內喔。
|
|
| |
| |
| |
| |
| |
|
PS1.大盤這波高點24416、低點19662，目前都還在這個大區間內。
|
|
|
PS2.預估今日期指開盤漲跌+-70點。
|
|
|
心法
|
不抄底、不抓頂，是對市場風險的尊重。因為市場走勢是有邏輯的，每次下跌背後都有其深刻的基本面，你必須尊重。這或許是你還不知道的，還沒被披露的，也可能是你沒有親臨現場，沒有親眼所見的。
|
|
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
|
三大法人買賣超前10大
|
元大美債20正2、元大台灣50反1、群益ESG投等債20+、元大美債20年、華航、國泰20年美債、長榮航、中信優息投資級債、國泰20年美債正2、中信金。
|
|
| |
|
投本比前10大
|
兆利、聯鈞、華碩、泰鼎-KY、譜瑞-KY、伯特光、東陽、波力-KY、兆豐永續高息等權、立積。
|
|
| |
|
外資+投信買超前10大
|
群益ESG投等債20+、華航、長榮航、中信金、英業達、新光金、長榮、大成鋼、$QRYW1319%$、台泥。
|
|
| |
|
外資+投信賣超前10大
|
鴻海、緯創、華邦電、大同、元大台灣高息低波、萬海、遠東新、欣興、創惟、富邦金。
|
|
| |
|
昨量比前10大
|
元大台灣50反1、群益ESG投等債20+、元大美債20正2、鴻海、系統電、國泰20年美債、國泰永續高股息、加百裕、元大美債20年、華星光。
|
|
| |
|
可轉債成交量前10大
|
群翊二 、岱稜五 、系統電五 、王品一 、聚和六 、和大四 、華航七 、台光電六 、大聯大二 、加百裕三 。
|
|
| |
溫馨提醒：
相關資料及數據僅作為個人每日紀錄用，僅作參考，非操作之依據。對於這些數字變化，每日其實看起來都差不多；只要用心觀察，對於數字上發生特別變化時，便能有感覺。總結一句：機會，總會出現；而，耐心等待，是一個成熟交易者的標配。
|
|
| |
| |