0人回應 |
2626人瀏覽 |
0人收藏 |
0人追蹤
2020年是最具戲劇續性的一年，3月疫情延燒，當時大家都認為2009年開始由美國行動裝置引領的景氣循環將告一段落，沒有想到疫情引爆大商機，全球景氣形成K型復甦，有些受惠產業好到無法想像，有些產業則不支倒地。今年各國疫苗陸續開打，預期將來景氣將逐步復甦，原本在資本市場上興風作浪的資金將轉往實體經濟，央行擔心通膨再現，將不再推出寬鬆貨幣政策，此時就是一個警訊。
目前電子產業充斥的過量下單 Over Booking重複下單、Double Booking和提早下單的現象，大家搶貨庫存水位拉高，價格自然上漲。在電子產業中：晶圓代工、面板、記憶體的DRAM、被動元件的MLCC和R-CHIP、甚至EMS廠也想漲價。在原物料方面：鐵礦砂、鋼筋、非鐵金屬的鋁銅鉛、糧食類的黃豆小麥玉米、去年三月出現負價格原油也悄悄地站上每桶50元。
依據教科書的理論，當央行採取量化寬鬆的貨幣政策，將引發通貨膨脹。去年各國央行大量的撒錢，資金並未流竄到實體商品，反倒湧向金融市場和房地產市場，造成股市狂飆，房地產大漲。目前已經看到物價開始蠢蠢欲動，但僅限於企業和企業間，還沒有傳導到企業對個人，也就是說生產者物價指數PPI有明顯上揚，消費者物價指數CPI還在可以控制的範圍。一旦CPI出現明顯上漲，全球央行寬鬆的貨幣政策將受到嚴重的挑戰。
目前金融市場相當瘋狂，美國股市和台灣股市一再創新高，比特幣漲到無法無天。去年台灣新開戶人數突破70萬人，以社會新鮮人最多，股市投資幾乎成為全民運動，連計程車司機都會跟你報明牌。
第一季的投資重點還是放在股市和房地產，股票以美股、陸股和台股為主，選股可重壓在漲價和缺貨的產業。目前市場瘋了，你也要跟著瘋狂，太過理性反而賺不到錢，只是你要假裝瘋，隨時有所警惕。預期今年第二季資金的盛宴來到最高點，第一季金融市場有可能是最後一曲探戈。
歡迎訂閱「張老師產經週報」訂閱網址：https://histock.tw/event/plan.aspx?no=101670