0人回應 |
4178人瀏覽 |
0人收藏 |
0人追蹤
0人回應,
10.0分, 最高10 分（3 位評分）
量化CASH曾經在youtube分享影片 Multicharts 何謂風報比，也在 HiStock嗨投資理財社群撰寫 ⟪ 風報比決定您的高度 ⟫ 的文章，那麼~到底為什麼我們那麼在意所謂的「風險與報酬報比」呢？
就請大家跟著量化CASH一起反覆推敲，溫故知新這個非常重要的風險管理概念「風報比」，用量化科學的方式，以最少的資源化解最大的危機。
一．什麼是風險？ 口語化的說法就是對未來的不確定性。
無論是在工作還是在個人生活中，我們每天都在管理生活中的風險，比如，我們擔心我們在駕駛時，車輛可能會發生某些狀況，因此我們為我們自身與車體購買保險；我們煩惱我們居住的環境，竊賊可能會闖進我們的房子，因此我們安裝了一個警報系統和新鎖；更甚至，我們今天出門要去上班時，看到天空烏雲密布，預計會有下雨的可能，所以我們會帶上雨傘。這些措施就是我們一直在評估我們生活中的風險，並確定我們應採取哪些措施來防止這些風險對我們產生負面影響。
二．什麼是風險與報酬？ 低風險低報酬、高風險高報酬。
交易人在參與金融市場的投資活動時，對於報酬的關注通常是高於風險，然而，一個真正具有正確觀念的交易人，應該把主要重心放在風險而非報酬，例如，如果您的投資目的是為了做退休的規畫，您還有 15 年退休，之後希望每個月維持跟現在生活水準，預計每月有 40,000 元生活費可用，扣除預期可以領到的勞保老年年金、退休金後，您需要每個月投資 4,000 元，預期年報酬率 6％ 就可達到退休目標， 這時您該關注的是如何做好投資管理模式與資金配置，讓風險降低，穩定達到所需要的報酬率，而不是追求最高報酬，投資波動度大的金融商品，讓自己的資產曝險於高風險中。
三．什麼是風險與報酬比？ 從風險的角度談風報比。
在投資之前，先評估虧損，才能讓未來投資的路途更加平穩，藉由以下方程式進行轉換說明~
公式： 風險與報酬比=淨利／最大虧損
⇨ 最大虧損=淨利／風險與報酬比
假設
交易獲利淨利＝USD20,000
A式，最大虧損USD3,333、風報比 6
B式，最大虧損USD10,000、風報比 2
藉由公式導出如下：
A式，USD3,333= USD20,000 / 6
與
B式，USD10,000= USD20,000 / 2
從A式與B式中我們得知：
風險與報酬比愈高，最大虧損A式 ＜ B式，但獲利不一定會較高。
結論：注重風報比⇨穩定的績效⇨累積卓越的報酬
so 不論是主觀交易或是程式交易，風報比是風險管理中的一個重要概念，當我們看的是真實交易的績效或是回測交易的績效，千萬不要只看帳面上單一指標所呈現的金額去做判斷，擁抱獲利，面對風險，讓我們在交易中生生不息。此外，更重要的是；請訂閱量化CASH的文章追蹤最新知識！