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盤前紀錄
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2025/1/10
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一、大盤收盤及盤面結構：
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觀察指數
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收盤
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漲跌點
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漲跌幅
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成交量
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較昨日增減
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三大買賣超
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大盤指數
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23081
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-326
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-1.39%
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3930.66 億元
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232.8億元
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-430.48億元
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漲停家數
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15
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上漲家數
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417
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漲跌停家數差
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10
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大盤新高(7/11)
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跌停家數
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5
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下跌家數
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1660
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漲跌家數差
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-1243
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24416
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小結：大盤昨收23081點(漲跌-326.2點，上市、櫃權值股貢獻-319.7點)。成交量3930.66 億元(較前1日增減232.8億元、三大法人買賣超-430.48億元。)漲跌家數差-1243家。
大盤分析：開平震盪後緩步走低，收最低，跌326點。漲跌幅與籌碼不相符(相當於少跌約200多點左右)，盤面結構偏很空。
政經消息面，沒什麼特別的事件，目前調性改回盤整偏多。
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二、臺指、小台、微台、選擇權籌碼：
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期貨上週五(1/3)+夜盤三大未平
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-15191
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1.臺指日盤
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日盤淨額
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夜盤淨增減
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日夜盤淨額
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三大日夜盤淨額
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日盤淨增減
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20251月多空淨額
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自營商
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-294
|
-407
|
-701
|
-16865
|
-1234
|
-9046
|
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投 信
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24937
|
0
|
24937
|
夜盤淨增減
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20251增減
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外 資
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-41000
|
-101
|
-41101
|
-508
|
78
|
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十大法人日盤全部未平倉
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-10196
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日夜盤淨增減/較上週增減
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-1742
|
-1674
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小結：大台日盤收盤十大未平倉-10196口(增減-2213口)，偏空；三大淨額-16357口(增減-1234口)，加計夜盤淨額-16865口(夜盤增減-508口)，偏很空。其中外資加計夜盤淨額為-41101口(增減-101口)，超級空。故扣除外資增減口數後，九大加計夜盤增減-83口。
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2.小台日盤
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日盤淨額
|
夜盤淨增減
|
日夜盤淨額
|
三大日夜盤淨額
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日盤淨增減
|
日夜盤淨額
|
|
|
自營商
|
-5719
|
-5
|
-5724
|
-9087
|
-8462
|
-9087
|
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投 信
|
127
|
0
|
127
|
夜盤淨增減
|
日夜盤淨增減
|
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外 資
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-3857
|
367
|
-3490
|
362
|
-8100
|
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散戶小台多空比(昨日日盤)
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17.35%
|
夜盤增減
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-0.78%
|
(加計夜盤)
|
16.57%
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小結：小台加計夜盤三大未平倉-9087口(夜盤增減362口)、外資加計夜盤未平倉-3490口(夜盤增減367口)。另外散戶小台多空比加計夜盤為16.57%，散戶中性微偏多(所以要中性微偏空看待)。
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3.微台夜盤
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日盤淨額
|
夜盤增減
|
日夜盤淨額
|
三大日夜盤淨額
|
日盤淨增減
|
日夜盤淨額
|
|
|
自營商
|
-9418
|
257
|
-9161
|
-17029
|
-19798
|
-17029
|
|
|
投 信
|
0
|
0
|
0
|
夜盤淨增減
|
日夜盤淨增減
|
|
|
外 資
|
-10789
|
2921
|
-7868
|
3178
|
-16620
|
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|
散戶微台多空比(昨日日盤)
|
34.27%
|
夜盤增減
|
-6.87%
|
(加計夜盤)
|
27.40%
|
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小結：微台日盤加計夜盤收盤三大未平倉-17029口(夜盤增減3178口)，故散戶微台加計夜盤多空比為27.399%，散戶中性微偏多(所以要中性微偏空看待)。
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4.臺指選擇權
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淨額-日
|
夜盤增減
|
三大日夜盤淨額
|
夜盤買權淨增減
|
日夜盤買權淨額
|
|
|
買權
|
自營商
|
-3445
|
1343
|
-2102
|
-4769
|
-2886
|
|
|
投信
|
-200
|
0
|
-200
|
夜盤賣權淨增減
|
日夜盤賣權淨額
|
|
|
外資
|
-623
|
39
|
-584
|
-316
|
17131
|
|
|
賣權
|
自營商
|
17172
|
-3946
|
13226
|
日夜盤買賣權淨增減
|
三大日夜盤淨額
|
|
|
投信
|
0
|
0
|
0
|
-4453
|
-20017
|
|
|
外資
|
4536
|
-631
|
3905
|
|
|
選擇權P/C比(昨日日盤)
|
79.54%
|
(夜盤增減)
|
-3.50%
|
(加計夜盤)
|
76.04%
|
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(1)月選：
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202501
|
未平倉-價平點位：
|
23100
|
淨額
|
|
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C5檔
|
7114
|
P5檔
|
11709
|
-4595
|
|
|
C7檔
|
11804
|
P7檔
|
17546
|
-5742
|
|
|
C未平
|
128201
|
P未平
|
90098
|
38,103
|
|
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(2)雙週選：
|
202501W4
|
未平倉-價平點位：
|
23100
|
淨額
|
|
|
C5檔
|
114
|
P5檔
|
239
|
-125
|
|
|
C7檔
|
306
|
P7檔
|
302
|
4
|
|
|
C未平
|
5747
|
P未平
|
3072
|
2675
|
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小結：選擇權P/C比日盤76.04%、夜盤增減後為-3.5%，散戶偏多(所以要偏空看待)。202501的多空淨額為38103口。
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這邊補充說明一下：外資加計夜盤BC金額約4.4億元、BP金額約5.04億元，合計BC-BP=-0.64億元，外資在選擇權布局中性偏空。自營商加計夜盤BC金額約9.81億元、BP金額約9.79億元，合計BC-BP=0.020億元，自營商在選擇權布局中性。
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三、其他應參考之數字：
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1.日盤三關價及撐壓參考
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2.其他數字
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大盤多空點位
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台指多空點位
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選擇權壓力
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23800
|
富台夜盤
|
1916.25
|
3.50
|
23296
|
23309
|
|
|
全壘打
|
23454
|
小道早盤
|
42736
|
-80.00
|
期貨外資成本點位
|
|
|
四壓
|
23383
|
小那早盤
|
21232.25
|
-70.00
|
23299
|
|
|
三壓
|
23311
|
台幣
|
32.86
|
-0.008
|
台指1月換倉成本
|
|
|
上關價
|
23269
|
美元指數
|
108.987
|
0.39
|
23060
|
|
|
二壓
|
23228
|
輕原油
|
74.29
|
0.97
|
富台1月換倉成本
|
|
|
一壓
|
23175
|
黃金
|
2678
|
15.80
|
1934
|
|
|
夜盤收盤價
|
23155
|
VIX
|
18.07
|
0.37
|
台指夜盤漲跌
|
56
|
|
|
中關價
|
23101
|
台積電ADR
|
207.12
|
0.00
|
道瓊漲跌
|
107
|
|
|
一撐
|
23110
|
夜盤電子期貨增減1口(其中外資增減9口)
|
那斯達克漲跌
|
-11
|
|
|
二撐
|
23050
|
3.三大法人期貨未平倉變化
|
|
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三撐
|
22983
|
日期
|
外資
|
投信
|
自營商
|
三大未平合計
|
|
|
下關價
|
22933
|
2025/1/7
|
-30,346
|
25,803
|
-3,358
|
-7,901
|
|
|
四撐
|
22872
|
2025/1/8
|
-37,452
|
25,345
|
-1,457
|
-13,564
|
|
|
全壘打
|
22830
|
2025/1/9
|
-41,000
|
24,937
|
-294
|
-16,357
|
|
|
選擇權支撐
|
22800
|
夜盤增減
|
-101
|
0
|
-407
|
-508
|
|
|
|
盤前淨額
|
-41,101
|
24,937
|
-701
|
-16865
|
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覆盤美股四大指數及恐慌貪婪指數：四大指數昨日休市，前日1/8日漲跌互見，大致上走震盪盤！道瓊、那指及標普還在頸線支撐附近晃動、費半回到區間內晃動！？四大指數短線又變成震盪高手盤！從中長線的線圖觀察，四大指數目前也還是多方勢。目前四大指數均在月線之上許久，中長線為盤整偏多。恐慌及貪婪指數落於32，屬恐慌。
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四、綜合評估：
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1.綜合籌碼分析
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(1)從盤面呈現的數字觀察，昨日大盤成交量為3930.66 億元(較昨日增減232.8億元)，三大法人買賣超-430.48億元，偏空調整，大盤漲跌-326.2點，漲跌家數差-1243家。期貨三大法人夜盤增減-508口，中性。
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(2)簡單來說，目前現貨及期權的方向：綜合評估三大法人在現貨的部分上週累計買賣超-597.71億元，偏空調整、本週累計至昨日日盤三大法人買賣超199.52億元，中性微偏多調整、累計近10日合計買賣超則為-293.55億元；期貨三大法人上週較上上週累計增減-1409口，中性微偏空調整，本週累計至昨日夜盤合計增減-1674口，中性微偏空調整；小台散戶多空比加計夜盤為16.57%，散戶中性微偏多(所以要中性微偏空看待)；微台多空比加計夜盤為27.399%，散戶中性微偏多(所以要中性微偏空看待)；選擇權P/C比加計夜盤為76.04%，散戶偏多(所以要偏空看待)。
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(3)另外，目前近月(202501)未平倉淨額為74063口。然後從期貨籌碼面來觀察1月行情：這邊我們先假設遠月未平倉8654口都是空單(注意，是假設的！)也都是外資的，而目前外資加計夜盤全部未平倉淨額為-41101口，如果從前五大1月未平倉淨額-8219口來觀察(注意，也是假設這些淨空單是外資的！)那我們可以得出外資在1月的未平倉淨額為-24228口，這個數字可以解讀為外資對1月的布局超級空；那如果從前十大1月未平倉淨額-9046口來觀察(注意，也是假設這些淨空單是外資的！)那我們可以得出外資在1月的未平倉淨額為-23401口，超級空。不過換個角度，三大法人期貨本週加計夜盤累計增減-1674口，中性微偏空；回顧最近10日外資加計夜盤未平倉口數增減-2418口、投信加計夜盤未平倉口數增減-961口、自營商加計夜盤未平倉口數淨額1436口，顯示目前是近10日外資中性、投信中性。(加計夜盤後，目前外資空單為-41101口、投信多單為24937口。)
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(4)單看外資期、現貨：昨日日盤現貨買賣超為-291.44億元，偏空調整；期貨加計夜盤多空淨額為-41101口，超級空。
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2.盤勢分析
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(1)回顧昨日；大盤昨日為開低拉回再走低的趨勢盤，好長、好黑的實體黑K(櫃買也是，再次摜破284日均線)，大盤12/31出現第一個向下的跳空缺口，結果1/6直接跳空往上強攻！出現島型反轉！？也一舉站上所有短、中期均線。短線震盪邊多，1/7突破中型區間(22200~23600)上緣，1/9下跌、實體黑K，如果1/10前沒有站回區間上緣之上，將再度打回原來的區間震盪(看來打回區間機率大增)。目前這波從19962開始的反彈(融資一度減少491億)，上下震盪幾次，融資累計目前累計增加約343億左右，留點心即可。日盤呈現價跌量增，暫解讀為有利空方。
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(2)覆盤美股：1/9美股休市，1/8美國股市四大指數漲跌互見。盤面結構下跌家數約為上漲家數1.46倍多，熱力圖顯示仍是由半導體及互聯網領跌。目前美股中長線仍屬盤整偏多盤。另外，美債漲跌為0.13%(目前盤後漲跌為-0.24%)，對於這波，美債在開啟降息循環後，已經跌到小白懷疑人生了，不過目前10年期美債殖利率為4.69%(上次美聯儲的防守線為4.75%左右)，已經打到4.5%的心理防線了，若是想抄底的，應該是可以分批布局了！果然債券市場的水很深！？去年12/18已經確定再降息1碼，但今年預計可能只降息2次。其他如果有明顯影響債市的資訊，再依實際狀逛隨時更新囉。這邊額外提一下：目前S&P500Shiller調整後本益比在12/20來到36.95，上次2021年崩盤前最高來到38.58，股市還能有多牛不知道，但是打到前高附近，警慎一些絕對不會錯。另外，中東、朝鮮及俄烏戰爭等國際局勢，似乎陷入膠著、又感覺瞬息萬變，目前沒有較特殊的訊息出現，但也怕有特殊訊息出現，就隨時注意吧！這邊額外要提一下小白心中的隱憂，巴菲特賣股留現金的消息已經好一段時間了(巴菲特指標最新數據：202.17%)，感覺人們應該已經漸漸忘記了，而且股市四大指數還輪流創新高，縱然回檔也都沒有個5~10%的正常回調(道瓊回調超過5%了)或是直接崩！果然沒有辦法去預估市場的氣到底有多長？因為實際狀況往往比你想像的還要長很多！？加油！祝操作順利。
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(3)覆盤台股：指數在1/9開平走低，收最低，再度跌破5、10、20日均線，就快摸到60日均線23042了，短線震盪偏空。回顧歷史一下，上次8月大回檔之前，台積電從突破1000之後，仍一度上攻到將近1100，而外資空單也一度加碼到45000多口，之後開啟大回調，殺到昏天暗地；目前台積電收盤價為1100，外資空單約41000口左右，對照之前的狀況而言，屬於中性偏空。
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(4)籌碼面分析：目前要注意的是，外資目前的空單為-41101口，這個口數留點心即可！上週五(1/3)夜盤收盤後外資空單為-39969口，故累計至昨日夜盤的外資空單與上週五夜盤收盤比較，共增減-1132口，中性。
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(5)其他補充：如果硬是要給自己留個心眼，那麼這邊盤面所呈現的資訊就參考一下吧--先說融資餘額這個數字，目前從新高3404億元回檔到2913億後，再陸續增加到現在的3256億元，散戶指標融資在這波回檔最深約4500點的過程中，融資減少約491億左右；目前大盤點位又回到23000+-600點左右，上下波動加劇，融資餘額已持續增加343.44億左右，也快回到之前被殺出去的水位了。而這次融券餘額剩30.51萬張，較接近歷史低位(歷史高位118萬張、歷史低點13.98萬張)。(這邊回故歷史紀錄：上上次達到融資餘額達到3000億左右的時候是100年7月，之後回檔1500點左右，融資減少500億左右；再來是101年的1月融資再度達到2850億左右，之後回檔5000點，融資減少1200億！)……那麼，歷史會不會重演？小白想說「會！」因為歷史總是驚人的相似！不過113年8月初跌最深的時候，融資最多累計減碼約490億，接近500億，不過隨著時間推移，那波修正已經結束了喔！請重新再看囉。
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(6)目前高點壓力暫改為24000左右、支撐先看23200。另外，來看一下期權籌碼，數據顯示散戶籌碼偏多，三大法人籌碼看起來是偏空，對照之前的數值，又回到差不多的空單水平，須要開始注意三大法人的空單了！若是從大盤K線來看，1/6直接往上突破三角收斂，原本以為多方表態，小白還樂觀的認為等幅有機會挑戰24416高點，但是1/8沒有站穩23600以上、1/9再度往下殺了一根，看來要在新的區間23600~24400這個區間開啟一波新一輪的漲勢還要再等一等了。而且，這邊指數與籌碼其實對不上(籌碼比較空、跌沒那麼多)，如果想要往上續攻，要嘛籌碼裡的空單大減碼4-5000口以上、要嘛往下洗一洗，跟上籌碼再上！？另外提一下，昨日盤面結構符合下跌的幅度，除了權值股沒什麼跌之外，中小型股跌的一蹋糊塗；或者這次準備走最後的煙火、邪惡的第五波攻擊？嗯~~~！不管是哪個，這波的指數最終往上挑戰前高的機會是比較大的！不過因為目前這波的量能並沒有拉出來，加上目前籌碼仍然偏空調整，短線要往上強漲之前，可能需要先先走一波洗盤或者下殺取量的流程才行了。
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PS1.大盤這波高點24416、低點19662，目前都還在這個大區間內。
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PS2.預估今日期指開盤漲跌+-70點。
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心法
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一、並不是某個決定（體系）讓你成功的，而是你堅守了那個決定（體系）。
二、這次多補充一道心法--量價關係四句口訣：
1.反彈不創新高就是賣點。
2.回調不破新低就是買點。
3.拉升不放量，回調到位再做多。
4.放量急跌，回調就做空。
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三大法人買賣超前10大
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復華台灣科技優息、華南金、新光金、元大滬深300正2、元大美債20正2、元大台灣50反1、光寶科、泰金寶-DR、中信優息投資級債、富邦恒生國企正2。
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投本比前10大
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波若威、僑威、華星光、聯鈞、環宇-KY、穎崴、精材、AES-KY、訊芯-KY、和成。
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外資+投信買超前10大
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華南金、玉山金、凱基金、聯鈞、新唐、波若威、國泰金、環宇-KY、微星、精成科。
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外資+投信賣超前10大
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長榮、緯創、群創、鴻海、華邦電、大同、寶成、中美晶、奇鋐、遠東新。
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昨量比前10大
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元大高股息、泰金寶-DR、群益台灣精選高息、達邁、興能高、新盛力、新光金、陽明、神達、大華優利高填息30。
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可轉債成交量前10大
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旺矽五 、台泥一永 、達邁一 、台光電六 、華固三 、皇普三 、光聖一 、威健七 、華固四 、昇達科二 。
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溫馨提醒：
相關資料及數據僅作為個人每日紀錄用，僅作參考，非操作之依據。對於這些數字變化，每日其實看起來都差不多；只要用心觀察，對於數字上發生特別變化時，便能有感覺。總結一句：機會，總會出現；而，耐心等待，是一個成熟交易者的標配。
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