4ZYHCAT1HgU https://histock.tw/talk/live.aspx?name=gtalk&id=439 20190122 股市V爸
  1. 部落格 »
  2. 嗨投資官方 »
  3. 技術分析教學
 Line@嗨投資小幫手  『 募集中 
 箱波均2019研討課程 1/27(日) 六小時 研討課程 3000元 即將完售
 

 3分鐘學會肯特納通道
分類:技術分析教學八分鐘理財學堂

0人回應 | 5420人瀏覽 | 0人收藏 | 0人追蹤
0人回應, 9.0分, 最高9 分(1 位評分)
3分鐘學會肯特納通道
 
布林通道是許多投資人愛用的分析工具之一,然而其實有另外一個技術分析指標與它長得十分相似,就是本篇3分鐘小學堂要與各位介紹的「肯特納通道」,雖然長得像,但是計算上有些不一樣,解讀方式更是大不同,萬一搞混可得不償失,因此本篇就來跟各位釐清這項較少人知道的工具。

 
◀訂閱嗨投資官方頻道

 
肯特納通道的繪製原理
打開嗨投資肯特納通道,可以發現他是由三條線所組成,且上下兩條與中線等距,形成一個通道的樣子,若以中線區分通道,則可以再細分為上通道與下通道。

3分鐘學會肯特納通道_02
 
其中中線是以EMA(指數移動平均線)方式所計算出的20日平均值,也就是針對時間較近的股價,給予較大的權重,時間較遠的股價,則給予較小的權重,去計算出一條較MA 20更合理的平均線。

3分鐘學會肯特納通道_03
 
至於上下兩條線,則是中線值加減2倍的ATR,所謂的ATR叫作「真實波動幅度均值」,既然稱為均值,就必須先懂得什麼是「真實波動幅度(TR)」。一般提到波動幅度,可能直覺想到是當日最高與最低值的差距,然而真實波動幅度則多考慮了前一日的收盤價,意即取「當日最高價&當日最低價」、「當日最高價&前日收盤價」和「當日最低價&前日收盤價」三者中,差距最大者和最小者的差當作真實波動幅度。

計算出每一日的TR之後,再以EMA之方式計算10日平均值,即是ATR,拿中線加減2倍ATR,即可繪製出上下線。

3分鐘學會肯特納通道_04
 
前述的20日、10日,以及2倍幅,均是目前較多投資人所使用的參數,當然在嗨投資分析頁面當中,投資人還是可以依自己的使用習慣自行設定周期與上下倍幅。

(Sponsored Links)

 
肯特納通道的使用方式
假設以20日為周期,設定上下加減2倍幅ATR,各位會發現股價在大部分時間的都會落在通道內,所以股價與上下界線接觸的時候,就是投資人進出場重要的參考訊號。

3分鐘學會肯特納通道_05
 
首先,當股價由下往上突破通道時,表示市場普遍看多,後續易有一波漲幅;相反的,當股價由上往下跌破通道時,表示後續市場看空居多。例如康有-KY(6452)近期的表現,在9月19日突破盤整區段,收在397元,此時上界約為387,之後連續14天收盤價都維持在上界之上,最高來到10月9日的511元,漲幅達28%。

3分鐘學會肯特納通道_06


3分鐘學會肯特納通道_07


其次,當股價上漲一段時間後,重新由上往下穿過上線、回到通道內時,則表示這波漲勢已趨緩,建議或減碼操作或獲利了結;相反的,當股價由下往上重新回到通道內,則表示跌勢趨緩,將逐漸反彈回升。例如可成2474)去年9月的下跌走勢,9月13日收在335元跌破下線的346,之後連續12天都位於下界之下,股價重挫至29日的282.5元,直到30日重新突破下線下跌趨勢才中斷,後續最高漲回至331元。

3分鐘學會肯特納通道_08
 
如果覺得等到突破上下界線才決定進出場太慢,也有部分投資人會以股價在通道內,從下往上突破中線,逐漸往上線靠攏,且中線亦正在往上攀升時,認定為適合做多的時機,反之亦然。不過肯特納通道與大部分的技術性指標相仿,在明顯上漲與下跌的趨勢當中較有參考價值,在盤整期間多位於通道內而無法有效辨識多空方向。

(Sponsored Links)

 
肯特納與布林通道的比較
肯特納通道與布林通道雖然都是通道,但二者計算與解讀方式並不完全相同。布林通道的中線是單純的20日移動平均線,上下界線則是中線值加減2倍計算期內各天股價的標準差,運用上下四個標準差已涵蓋95.4%的情況,推導出股價超出界線將會反轉的理論。

3分鐘學會肯特納通道_09
 
因此一般來說,當股價碰觸到布林通道下線,又名支撐線的時候,後續再往下跌深機率並不高,所以可作為投資人進場的參考訊號;不過,當股價碰觸到布林通道上線、壓力線的時候,未必就是退場的警訊,畢竟許多檔個股在飆漲初期,股價常會黏著壓力線走一段,如果把它視為退場的時機點,恐怕會錯失後面一段漲幅。

3分鐘學會肯特納通道_10
 
至於股價與中線之間的關係,肯特納與布林通道的詮釋就相當接近,當股價由下往上穿越中線時,後續偏向做多,反之亦然。除此之外,布林通道還多了一種解讀方式,就是通道的寬度,當布林通道由寬廣轉為狹窄,表示進入盤整階段,若更進一步縮小,則是代表下一次波段準備發動了,因此衍生出計算帶寬指標值(上線與下線的差具除以中線值)的分析手法,來幫助投資人抓可能發動的時機點。

綜整兩者的比較如如上表,兩種通道在概念與解讀上有些雷同,但又有些相背,在使用上必須特別留意。

 
相輔相成,提高勝率
雖然兩個技術分析指標的使用方式略有不同,但無疑是給了投資人不同的角度看趨勢,如同上一篇與各位提到的,能夠改變的變數就那麼幾個,衍生出的工具卻是百百種,端看投資人如何從中融會貫通使用了。


進一步閱讀:
五分鐘搞懂布林通道
 Line@嗨投資小幫手  『 募集中 
 箱波均2019研討課程 1/27(日) 六小時 研討課程 3000元 即將完售

贊助作家  點 贊助他
文章評分  送出評分 (1 位評分)
49402 5803,6015
相關回應( 0 位讀者回應)

    0 頁 (共0頁)

    嗨投資官方的其他動態

    一般會員

    嗨投資官方

    會員等級:駐站專欄作家

    註冊日期:2014-08-26

    登入日期:2019-01-17

    發表文章:207

    被訂閱數:889

    文章中相關個股表現

    文章中相關個股表現

    最新回應

    最新回應

    關注嗨投資官方的朋友

    關注嗨投資官方的朋友

    共有 889 位朋友關注

    追蹤此篇文章的朋友

      共有 0 位朋友追蹤

      你可能有興趣的文章

      回到文章區