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盤前紀錄
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2025/1/8
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一、大盤收盤及盤面結構：
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觀察指數
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收盤
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漲跌點
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漲跌幅
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成交量
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較昨日增減
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三大買賣超
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大盤指數
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23651
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104
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0.44%
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4390.65 億元
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155.07億元
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172.86億元
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漲停家數
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11
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上漲家數
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688
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漲跌停家數差
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9
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大盤新高(7/11)
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跌停家數
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2
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下跌家數
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1341
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漲跌家數差
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-653
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24416
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小結：大盤昨收23651點(漲跌103.56點，上市、櫃權值股貢獻288.59點)。成交量4390.65 億元(較前1日增減155.07億元、三大法人買賣超172.86億元。)漲跌家數差-653家。
大盤分析：開高之後階梯式走低，小殺尾，但仍收紅，漲103點(扣除前五檔貢獻點數124點，其實大盤應該小跌21點)。漲幅與籌碼微不相符(相當於少漲約100點左右)，盤面結構中性偏空。
政經消息面，沒什麼特別的事件，目前調性改回盤整偏多。
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二、臺指、小台、微台、選擇權籌碼：
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期貨上週五(1/3)+夜盤三大未平
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-15191
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1.臺指日盤
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日盤淨額
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夜盤淨增減
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日夜盤淨額
|
三大日夜盤淨額
|
日盤淨增減
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20251月多空淨額
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自營商
|
-3358
|
1608
|
-1750
|
-10832
|
1367
|
-1011
|
|
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投 信
|
25803
|
0
|
25803
|
夜盤淨增減
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20251增減
|
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|
外 資
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-30346
|
-4539
|
-34885
|
-2931
|
2089
|
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十大法人日盤全部未平倉
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-1370
|
日夜盤淨增減/較上週增減
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-1564
|
4359
|
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小結：大台日盤收盤十大未平倉-1370口(增減2811口)，中性微偏空；三大淨額-7901口(增減1367口)，加計夜盤淨額-10832口(夜盤增減-2931口)，偏空。其中外資加計夜盤淨額為-34885口(增減-4539口)，超級空。故扣除外資增減口數後，九大加計夜盤增減4834口。
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2.小台日盤
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日盤淨額
|
夜盤淨增減
|
日夜盤淨額
|
三大日夜盤淨額
|
日盤淨增減
|
日夜盤淨額
|
|
|
自營商
|
-216
|
-348
|
-564
|
-1382
|
744
|
-1382
|
|
|
投 信
|
125
|
0
|
125
|
夜盤淨增減
|
日夜盤淨增減
|
|
|
外 資
|
7262
|
-8205
|
-943
|
-8553
|
-7809
|
|
|
散戶小台多空比(昨日日盤)
|
-13.61%
|
夜盤增減
|
16.74%
|
(加計夜盤)
|
3.13%
|
|
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小結：小台加計夜盤三大未平倉-1382口(夜盤增減-8553口)、外資加計夜盤未平倉-943口(夜盤增減-8205口)。另外散戶小台多空比加計夜盤為3.130%，中性。
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| |
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3.微台夜盤
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日盤淨額
|
夜盤增減
|
日夜盤淨額
|
三大日夜盤淨額
|
日盤淨增減
|
日夜盤淨額
|
|
|
自營商
|
6648
|
-4020
|
2628
|
-9570
|
-3476
|
-9570
|
|
|
投 信
|
0
|
0
|
0
|
夜盤淨增減
|
日夜盤淨增減
|
|
|
外 資
|
-3057
|
-9141
|
-12198
|
-13161
|
-16637
|
|
|
散戶微台多空比(昨日日盤)
|
-6.78%
|
夜盤增減
|
30.81%
|
(加計夜盤)
|
24.03%
|
|
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小結：微台日盤加計夜盤收盤三大未平倉-9570口(夜盤增減-13161口)，故散戶微台加計夜盤多空比為24.033%，散戶中性微偏多(所以要中性微偏空看待)。
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| |
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4.臺指選擇權
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淨額-日
|
夜盤增減
|
三大日夜盤淨額
|
夜盤買權淨增減
|
日夜盤買權淨額
|
|
|
買權
|
自營商
|
29692
|
-15193
|
14499
|
-3856
|
17271
|
|
|
投信
|
-220
|
0
|
-220
|
夜盤賣權淨增減
|
日夜盤賣權淨額
|
|
|
外資
|
3403
|
-411
|
2992
|
2880
|
10729
|
|
|
賣權
|
自營商
|
4682
|
6452
|
11134
|
日夜盤買賣權淨增減
|
三大日夜盤淨額
|
|
|
投信
|
0
|
0
|
0
|
-6736
|
6542
|
|
|
外資
|
-787
|
382
|
-405
|
|
|
選擇權P/C比(昨日日盤)
|
108.76%
|
(夜盤增減)
|
14.66%
|
(加計夜盤)
|
123.42%
|
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(1)週選：
|
202501W2
|
未平倉-價平點位：
|
23750
|
淨額
|
|
|
C5檔
|
18578
|
P5檔
|
18933
|
-355
|
|
|
C7檔
|
29886
|
P7檔
|
28485
|
1401
|
|
|
C未平
|
89484
|
P未平
|
103505
|
-14,021
|
|
|
(2)月選：
|
202501W2
|
未平倉-價平點位：
|
23750
|
淨額
|
|
|
C5檔
|
5691
|
P5檔
|
2584
|
3107
|
|
|
C7檔
|
12316
|
P7檔
|
3948
|
8368
|
|
|
C未平
|
61829
|
P未平
|
61346
|
483
|
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小結：選擇權P/C比日盤123.42%、夜盤增減後為14.6%，散戶中性偏空。202501W2的多空淨額為-14021口。
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這邊補充說明一下：外資加計夜盤BC金額約9.55億元、BP金額約10.37億元，合計BC-BP=-0.82億元，外資在選擇權布局中性偏空。自營商加計夜盤BC金額約13.16億元、BP金額約12.85億元，合計BC-BP=0.30億元，自營商在選擇權布局中性微偏多。
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三、其他應參考之數字：
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1.日盤三關價及撐壓參考
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2.其他數字
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大盤多空點位
|
台指多空點位
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選擇權壓力
|
24200
|
富台夜盤
|
1951.25
|
-19.25
|
23805
|
23840
|
|
|
上關價
|
24055
|
小道早盤
|
42816
|
13.00
|
期貨外資成本點位
|
|
|
全壘打
|
23711
|
小那早盤
|
21391.25
|
31.50
|
23835
|
|
|
四壓
|
23661
|
台幣
|
32.742
|
-0.051
|
台指1月換倉成本
|
|
|
三壓
|
23600
|
美元指數
|
108.687
|
0.33
|
23060
|
|
|
二壓
|
23549
|
輕原油
|
74.42
|
0.99
|
富台1月換倉成本
|
|
|
一壓
|
23497
|
黃金
|
2663.1
|
14.60
|
1934
|
|
|
夜盤收盤價
|
23477
|
VIX
|
17.82
|
1.78
|
台指夜盤漲跌
|
-265
|
|
|
中關價
|
23686
|
台積電ADR
|
211.42
|
-8.59
|
道瓊漲跌
|
-178
|
|
|
一撐
|
23454
|
夜盤電子期貨增減-16口(其中外資增減-17口)
|
那斯達克漲跌
|
-373
|
|
|
二撐
|
23383
|
3.三大法人期貨未平倉變化
|
|
|
下關價
|
23316
|
日期
|
外資
|
投信
|
自營商
|
三大未平合計
|
|
|
三撐
|
23266
|
2025/1/3
|
-39,974
|
25,676
|
-760
|
-15,058
|
|
|
四撐
|
23228
|
2025/1/6
|
-32,862
|
26,518
|
-2,917
|
-9,261
|
|
|
全壘打
|
23175
|
2025/1/7
|
-30,346
|
25,803
|
-3,358
|
-7,901
|
|
|
選擇權支撐
|
23500
|
夜盤增減
|
-4,539
|
0
|
1,608
|
-2,931
|
|
|
|
盤前淨額
|
-34,885
|
25,803
|
-1,750
|
-10832
|
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覆盤美股四大指數及恐慌貪婪指數：四大指數1/7日均收小黑K以上，大概走開高走低的趨勢盤，漲多拉回！？道瓊及標普跌回頸線支撐附近、那指跌破20日均線、費半跌回區間內！？四大指數短線又變成震盪高手盤！從中長線的線圖觀察，四大指數目前也還是多方勢。目前四大指數均在月線之上許久，中長線為盤整偏多。恐慌及貪婪指數落於36，屬恐慌。
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四、綜合評估：
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1.綜合籌碼分析
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(1)從盤面呈現的數字觀察，昨日大盤成交量為4390.65 億元(較昨日增減155.07億元)，三大法人買賣超172.86億元，中性微偏多調整，大盤漲跌103.56點，漲跌家數差-653家。期貨三大法人夜盤增減-2931口，中性微偏空調整。
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(2)簡單來說，目前現貨及期權的方向：綜合評估三大法人在現貨的部分上週累計買賣超-597.71億元，偏空調整、本週累計至昨日日盤三大法人買賣超818.51億元，偏很多調整、累計近10日合計買賣超則為652.79億元；期貨三大法人上週較上上週累計增減-1409口，中性微偏空調整，本週累計至昨日夜盤合計增減4359口，中性偏多調整；小台散戶多空比加計夜盤為3.130%，中性；微台多空比加計夜盤為24.033%，散戶中性微偏多(所以要中性微偏空看待)；選擇權P/C比加計夜盤為123.42%，散戶中性偏空。
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(3)另外，目前近月(202501)未平倉淨額為72125口。然後從期貨籌碼面來觀察1月行情：這邊我們先假設遠月未平倉4993口都是空單(注意，是假設的！)也都是外資的，而目前外資加計夜盤全部未平倉淨額為-34885口，如果從前五大1月未平倉淨額-646口來觀察(注意，也是假設這些淨空單是外資的！)那我們可以得出外資在1月的未平倉淨額為-29246口，這個數字可以解讀為外資對1月的布局超級空；那如果從前十大1月未平倉淨額-1011口來觀察(注意，也是假設這些淨空單是外資的！)那我們可以得出外資在1月的未平倉淨額為-28881口，超級空。不過換個角度，三大法人期貨本週加計夜盤累計增減4359口，中性偏多；回顧最近10日外資加計夜盤未平倉口數增減1165口、投信加計夜盤未平倉口數增減56口、自營商加計夜盤未平倉口數淨額1209口，顯示目前是近10日外資中、投信中性。(加計夜盤後，目前外資空單為-34885口、投信多單為25803口。)
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(4)單看外資期、現貨：昨日日盤現貨買賣超為113.2億元，中性偏多調整；期貨加計夜盤多空淨額為-34885口，超級空。
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2.盤勢分析
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(1)回顧昨日；大盤昨日為開高走低的趨勢盤，但仍收漲(櫃買則一路在刊盤點為附近晃動，站回20均線第2日)，大盤12/31出現第一個向下的跳空缺口，結果1/6直接跳空往上強攻！出現島型反轉！？也一舉站上所有短、中期均線。短線震盪邊多，1/7突破中型區間(22200~23600)上緣，如果這2日均有站穩，有機會在23600~24400這個區間晃動。目前這波從19962開始的反彈(融資一度減少491億)，上下震盪幾次，融資累計目前累計增加約379億左右，留點心即可。日盤呈現價漲量增，暫解讀為有利多方(也要看位階)。
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(2)覆盤美股：1/7美國股市四大指數漲多拉回？盤面結構下跌家數約為上漲家數2倍多，熱力圖顯示由半導體及互聯網領跌。目前美股中長線仍屬盤整偏多盤。另外，美債漲跌為-1.13%，對於這波，美債在開啟降息循環後，已經跌到小白懷疑人生了，不過目前10年期美債殖利率為4.68%，已經打到4.5%的心理防線了，若是想抄底的，應該是可以分批布局了！果然債券市場的水很深！？去年12/18已經確定再降息1碼，但今年預計可能只降息2次。其他如果有明顯影響債市的資訊，再依實際狀逛隨時更新囉。這邊額外提一下：目前S&P500Shiller調整後本益比在12/20來到37.06，上次2021年崩盤前最高來到38.58，股市還能有多牛不知道，但是打到前高附近，警慎一些絕對不會錯。另外，中東、朝鮮及俄烏戰爭等國際局勢，似乎陷入膠著、又感覺瞬息萬變，目前沒有較特殊的訊息出現，但也怕有特殊訊息出現，就隨時注意吧！這邊額外要提一下小白心中的隱憂，巴菲特賣股留現金的消息已經好一段時間了(巴菲特指標最新數據：204.18%)，感覺人們應該已經漸漸忘記了，而且股市四大指數還輪流創新高，縱然回檔也都沒有個5~10%的正常回調(道瓊回調超過5%了)或是直接崩！果然沒有辦法去預估市場的氣到底有多長？因為實際狀況往往比你想像的還要長很多！？加油！祝操作順利。
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(3)覆盤台股：指數在1/7開高走低，但仍收漲，繼續站穩5、10、20日及60日均線了，短線震盪偏多。回顧歷史一下，上次8月大回檔之前，台積電從突破1000之後，仍一度上攻到將近1100，而外資空單也一度加碼到45000多口，之後開啟大回調，殺到昏天暗地；目前台積電來到1130了，外資空單約35000口左右，回到正常值附近。
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(4)籌碼面分析：目前要注意的是，外資目前的空單為-34885口，這個口數留點心即可！上週五(1/3)夜盤收盤後外資空單為-39969口，故累計至昨日夜盤的外資空單與上週五夜盤收盤比較，共增減5084口，中性偏多。
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(5)其他補充：如果硬是要給自己留個心眼，那麼這邊盤面所呈現的資訊就參考一下吧--先說融資餘額這個數字，目前從新高3404億元回檔到2913億後，再陸續增加到現在的3291億元，散戶指標融資在這波回檔最深約4500點的過程中，融資減少約491億左右；目前大盤點位又回到23000+-600點左右，上下波動加劇，融資餘額已持續增加378.73億左右，也快回到之前被殺出去的水位了。而這次融券餘額剩31.87萬張，較接近歷史低位(歷史高位118萬張、歷史低點13.98萬張)。(這邊回故歷史紀錄：上上次達到融資餘額達到3000億左右的時候是100年7月，之後回檔1500點左右，融資減少500億左右；再來是101年的1月融資再度達到2850億左右，之後回檔5000點，融資減少1200億！)……那麼，歷史會不會重演？小白想說「會！」因為歷史總是驚人的相似！不過113年8月初跌最深的時候，融資最多累計減碼約490億，接近500億，不過隨著時間推移，那波修正已經結束了喔！請重新再看囉。
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(6)目前高點壓力暫改為24000左右、支撐先看23200。另外，來看一下期權籌碼，數據顯示散戶籌碼中性偏多，三大法人籌碼看起來是中性微偏空，對照之前的數值，現在應該算是微微偏空而已！若是從大盤K線來看，1/6直接往上突破三角收斂，多方表態！？如果這2日繼續站穩23600以上，有機會在新的區間23600~24400這個區間開啟一波新一輪的漲勢。不過話說回來，這邊指數已經跟籌碼相對應的差不多了，如果想要往上續攻，可能還需要再洗盤一下！？夜盤大跌，有助於今日的洗盤！？另外提一下，昨日盤面結構並沒有跟上漲幅喔，不知道是在表演拉權值、出中小；還是最後的煙火、邪惡的第五波攻擊？嗯~~~！不管是哪個，短線上指數往上的機會是比較大的！但是回顧昨日夜盤，恐怕要往上找可能需要先先走一下洗盤流程才行了。
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PS1.大盤這波高點24416、低點19662，目前都還在這個大區間內。
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PS2.預估今日期指開盤漲跌-250+-80點。
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|
心法
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對待負面情緒，不要一味地排斥、迴避或打壓，你應該包容、嘗試去理解並做出回應。你要有種信心與底氣：生活中發生的每件事，都有其意義，並且最終將有益於我。
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三大法人買賣超前10大
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復華台灣科技優息、元大台灣價值高息、新光金、群創、陽明、國泰永續高股息、群益台灣精選高息、台新日本半導體、中信成長高股息、鴻海。
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投本比前10大
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昇達科、弘塑、僑威、群益證、旺矽、全新、AES-KY、億光、光聖、裕融。
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外資+投信買超前10大
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陽明、國泰永續高股息、鴻海、元大台灣50、華通、晟銘電、聯鈞、全新、台達電、世界。
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外資+投信賣超前10大
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聯電、大同、遠東新、台塑、華邦電、華新、南亞、台積電、宏碁、統一美債20年。
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昨量比前10大
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群益ESG投等債20+、元大台灣價值高息、宏達電、鴻海、群創、富邦恒生國企正2、群益優選非投等債、元大美債20年、大同、興能高。
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可轉債成交量前10大
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科妍二 、昇達科二 、艾訊二 、台泥一永 、台光電六 、皇普三 、盟立二 、佳必琪三 、華固三 、華固四 。
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溫馨提醒：
相關資料及數據僅作為個人每日紀錄用，僅作參考，非操作之依據。對於這些數字變化，每日其實看起來都差不多；只要用心觀察，對於數字上發生特別變化時，便能有感覺。總結一句：機會，總會出現；而，耐心等待，是一個成熟交易者的標配。
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