0人回應 |
54594人瀏覽 |
0人收藏 |
0人追蹤
0人回應,
10.0分, 最高10 分（3 位評分）
大戶贏家分享: 「左側交易」vs. 「右側交易」
當自己在市場經歷一段時間，認為學了技術分析的皮毛，開始會對於盤勢進行規劃、預測，認為能夠精準「預測」大盤走勢才能賺錢，但判斷會包含太多個人主觀意識，往往錯失許多行情。甚至常有看準了指數，賠了個股的價差，尤其是2020年歷經崩盤，美國史無前例推動無限QE，資金行情的推升，沒人料想到股市V型反轉。
而台股屬淺碟市場，一天幾千億的成交量就能控制，加權指數只要掌握一檔王台積電就能呼風喚雨，加上政府的介入讓行情更難預測，該漲不漲，該跌不跌，開始出現技術分析無用論，篤信技術分析和籌碼面的我，過程中越來越迷網，糾結在居高思危的窠臼中，操作進退兩難‧‧‧‧‧
直到某天聽到大戶分享「右側交易」思維後，有了很深的體悟，解開心中的糾結，想與各位分享。
什麼是左側交易? 右側交易?
在底部最低點和頂部最高點畫條垂直分界線，左邊的交易行為屬於左側交易，右邊的交易行為屬於右側交易。
左側交易: 「抄底低接、摸頭提早獲利」
在下跌趨勢時承接
在上漲時提前賣出
在下跌過程中，反轉點出現之前，以經驗、基本面、技術分析、第六感、個人情感等綜合判斷，去"猜"或"預測"此處接近底部區，要開始分批承接，向下買進； 在上漲過程中，去"猜"或"預測"此處接近頂部區，開始分批獲利。
因此左側交易屬於逆勢交易，適合資金規模大的長期投資者，或是善以基本面評估者，主觀意識操作，認為超跌了，應該分批買進；超買過熱了，應該分批賣出。
所承擔的不確定性和時間成本較高，例如抄底買進了仍持續下跌，套牢了攤平需要時間等待上漲。但若抄底摸頭成功，所得到的利潤會較高。
右側交易: 「追高、殺低」
出現相對低點"反轉後"才進場布局 or 突破"後"才追價
出現相對高點"反轉後"才賣出 or 跌破支撐"後"才追空
在下跌過程中都不動作，等到相對低點出現，輔以個人綜合判斷才動作。
例如出現下跌爆大量、留長下影線，兩三日都沒破低點→即出現"相對"低點，才考慮買進 ； 或是等到"突破"底部型態後(箱型、w底、頭肩底…等)，才考慮追價買進。
例如出現上漲過程中爆大量、收長黑K、留長上影線，兩三日都沒過高點→即出現"相對"高點，才考慮賣出or放空；或是等到"跌破"頂部支撐後，才考慮賣出or放空。
可以看出右側交易屬於「趨勢」交易，會有一個的明確的目標點出現，才進行動作。
適合資金有限，或是講求效率投資者，通常是以技術面為操作依據，較少個人主觀意識影響。突破了，買進；跌破支撐了，賣出。
此兩種交易模式並無孰優孰劣，而是要找尋適合自己的方式。
就我而言右側交易有明確的目標，可設為停損或停利的參考，操作過程可以有依據，風險才可控。
大部分的贏家會採取「順勢交易」
我想以目前全球最強的市場-那斯達克為例:
請問這是多頭還是空頭市場?
無庸置疑，趨勢是由左下往右上，多頭市場。無論上漲的原因為何，看到的結果、趨勢就是多頭。
疫情前那斯達克的歷史高點在9800附近，當股市反轉上來到9800後，一路在等第二隻腳拉回再介入的人始終等不到。回過神來又突破10000點，很多人已經瞠目結舌認為V型反轉太快了，要居高思危，風險至上，不放空也至少保持空手。
截至目前的結論就是逆勢放空的賠錢，空手者也賺不到錢。
那斯達克今年以來，出現多次技術分析所謂的"反轉訊號"，坦白說我相信技術分析，因此也有出手放空過幾次，結果勝敗各半，而最終趨勢始終沒有改變。我也承認美股是靠著瘋狂拉抬尖牙股，但最終還是帶起週邊的個股乃至於整個市場，充足的資金和不斷給投資人信心，這是健康的嗎? 我不清楚，但趨勢往上是肯定的。
回到台股，高掛30年前的歷史高點12682，在今年正式改寫。若執著於指數在歷史高檔區，那也不用操作了。之前台股萬點障礙，到近幾年一萬一是天險，現在萬點變成地板。勿被指數框架住，順勢而為，調整好心態。
大盤代表的是整個市場的氛圍、概觀，非一概而論。個股有各自的股性，走勢不盡會與大盤相同(台積電除外)。
大跌500點，也會有漲停的股票；大漲500點，也會有跌停的股票。當然覆巢之下無完卵，空方趨勢硬要做多，勝率自然會低；反之，多方趨勢下，做空勝率肯定比較低。
股票的漲跌與買方、賣方力道有關，當買方力道很強，股價上漲機率高；當賣方的力量很強，股價下跌機率高。
這是廢話，但要去思考的是：想賺錢就要跟力道強的(趨勢)站同方向，順勢操作
背後的主力、大戶，具影響力的人，比起所謂的散戶更有製造趨勢的能力，我們要做的就是跟著他們的方向操作，提升勝率才能賺到錢。當趨勢要發動前一定有他的訊號，可以用我們學的技術分析來幫助我們判斷。技術分析就是一個大數據統計，當發生怎樣的狀況，後續出現怎樣的結果機率比較高。
因此要建立自己的「突破系統」，歸納出要形成趨勢的訊號，正是右側交易的精隨。
當出現突破訊號(往上/往下)，
根據擬定好的策略(包括進場點位/出場點位，停損/停利/投入資金比重等)
再確實執行
交易一定要有SOP，反覆的去修正，最後就不會被情緒、消息面、主觀意識左右。
看到就去執行，套句蔡森老師經典的交易心法：「耐心，決心，平常心」
耐心等待訊號、趨勢出現。
當訊號和趨勢形成時，要有去執行的決心。
當上述都已成為一套SOP，就能保持平常心面對市場。
即便台股指數在所謂「歷史高檔區」，只要策略擬定好(包括資金部位控好)，「確實執行」很重要很重要很重要，相信心中會踏實許多。
自己也還在調整學習，一點心得分享，共勉
突破系統非常重要，一定要建立