|
盤前紀錄
|
2025/1/6
|
|
|
一、大盤收盤及盤面結構：
|
|
|
觀察指數
|
收盤
|
漲跌點
|
漲跌幅
|
成交量
|
較昨日增減
|
三大買賣超
|
|
|
大盤指數
|
22908
|
76
|
0.33%
|
3370.42 億元
|
-428.09億元
|
112.9億元
|
|
|
漲停家數
|
11
|
上漲家數
|
733
|
漲跌停家數差
|
8
|
大盤新高(7/11)
|
|
|
跌停家數
|
3
|
下跌家數
|
1260
|
漲跌家數差
|
-527
|
24416
|
|
小結：大盤昨收22908點(漲跌76.24點，上市、櫃權值股貢獻140.54點)。成交量3370.42 億元(較前1日增減-428.09億元、三大法人買賣超112.9億元。)漲跌家數差-527家。
大盤分析：開高拉回，再上攻，11點多開始緩跌，類趨勢盤，尾盤小殺，漲76點。漲幅與籌碼不相符(相當於少漲約150點左右)，盤面結構中性偏空。
政經消息面，沒什麼特別的事件，目前調性改回盤整偏多。
|
|
| |
| |
|
二、臺指、小台、微台、選擇權籌碼：
|
期貨上週五(12/27)+夜盤三大未平
|
-13782
|
|
|
1.臺指日盤
|
日盤淨額
|
夜盤淨增減
|
日夜盤淨額
|
三大日夜盤淨額
|
日盤淨增減
|
20251月多空淨額
|
|
|
自營商
|
-760
|
-138
|
-898
|
-15191
|
1427
|
-9553
|
|
|
投 信
|
25676
|
0
|
25676
|
夜盤淨增減
|
20251增減
|
|
|
外 資
|
-39974
|
5
|
-39969
|
-133
|
-610
|
|
|
十大法人日盤全部未平倉
|
-9670
|
日夜盤淨增減/較上週增減
|
1294
|
-1409
|
|
|
小結：大台日盤收盤十大未平倉-9670口(增減599口)，偏空；三大淨額-15058口(增減1427口)，加計夜盤淨額-15191口(夜盤增減-133口)，偏很空。其中外資加計夜盤淨額為-39969口(增減5口)，超級空。故扣除外資增減口數後，九大加計夜盤增減-2315口。
|
|
| |
|
2.小台日盤
|
日盤淨額
|
夜盤淨增減
|
日夜盤淨額
|
三大日夜盤淨額
|
日盤淨增減
|
日夜盤淨額
|
|
|
自營商
|
-4252
|
903
|
-3349
|
3728
|
7569
|
3728
|
|
|
投 信
|
121
|
0
|
121
|
夜盤淨增減
|
日夜盤淨增減
|
|
|
外 資
|
3512
|
3444
|
6956
|
4347
|
11916
|
|
|
散戶小台多空比(昨日日盤)
|
1.17%
|
夜盤增減
|
-7.66%
|
(加計夜盤)
|
-6.49%
|
|
|
小結：小台加計夜盤三大未平倉3728口(夜盤增減4347口)、外資加計夜盤未平倉6956口(夜盤增減3444口)。另外散戶小台多空比加計夜盤為-6.48%，散戶中性微偏空(所以要中性微偏多看待)。
|
|
| |
|
3.微台夜盤
|
日盤淨額
|
夜盤增減
|
日夜盤淨額
|
三大日夜盤淨額
|
日盤淨增減
|
日夜盤淨額
|
|
|
自營商
|
-6216
|
3039
|
-3177
|
-700
|
19294
|
-700
|
|
|
投 信
|
0
|
0
|
0
|
夜盤淨增減
|
日夜盤淨增減
|
|
|
外 資
|
-6241
|
8718
|
2477
|
11757
|
31051
|
|
|
散戶微台多空比(昨日日盤)
|
25.28%
|
夜盤增減
|
-24.13%
|
(加計夜盤)
|
1.15%
|
|
|
小結：微台日盤加計夜盤收盤三大未平倉-700口(夜盤增減11757口)，故散戶微台加計夜盤多空比為1.146%，中性。
|
|
| |
|
4.臺指選擇權
|
淨額-日
|
夜盤增減
|
三大日夜盤淨額
|
夜盤買權淨增減
|
日夜盤買權淨額
|
|
|
買權
|
自營商
|
17095
|
-639
|
16456
|
18232
|
11307
|
|
|
投信
|
-220
|
0
|
-220
|
夜盤賣權淨增減
|
日夜盤賣權淨額
|
|
|
外資
|
-4937
|
8
|
-4929
|
-6783
|
10194
|
|
|
賣權
|
自營商
|
13112
|
-428
|
12684
|
日夜盤買賣權淨增減
|
三大日夜盤淨額
|
|
|
投信
|
0
|
0
|
0
|
25015
|
1113
|
|
|
外資
|
-1845
|
-645
|
-2490
|
|
|
選擇權P/C比(昨日日盤)
|
86.66%
|
(夜盤增減)
|
-0.38%
|
(加計夜盤)
|
86.28%
|
|
|
(1)週選：
|
202501W2
|
未平倉-價平點位：
|
22950
|
淨額
|
|
|
C5檔
|
7993
|
P5檔
|
8200
|
-207
|
|
|
C7檔
|
15938
|
P7檔
|
11536
|
4402
|
|
|
C未平
|
57500
|
P未平
|
47278
|
10,222
|
|
|
(2)月選：
|
202501
|
未平倉-價平點位：
|
22950
|
淨額
|
|
|
C5檔
|
2761
|
P5檔
|
3946
|
-1185
|
|
|
C7檔
|
4597
|
P7檔
|
6341
|
-1744
|
|
|
C未平
|
60123
|
P未平
|
50628
|
9495
|
|
|
小結：選擇權P/C比日盤86.28%、夜盤增減後為-0.3%，散戶中性微偏多。202501W2的多空淨額為10222口。
|
|
|
這邊補充說明一下：外資加計夜盤BC金額約5.76億元、BP金額約5.95億元，合計BC-BP=-0.19億元，外資在選擇權布局中性微偏空。自營商加計夜盤BC金額約8.93億元、BP金額約8.43億元，合計BC-BP=0.5億元，自營商在選擇權布局中性偏多。
|
|
|
三、其他應參考之數字：
|
|
|
1.日盤三關價及撐壓參考
|
2.其他數字
|
大盤多空點位
|
台指多空點位
|
|
|
選擇權壓力
|
23200
|
富台夜盤
|
1923.50
|
22.00
|
22982
|
22942
|
|
|
全壘打
|
23549
|
小道早盤
|
42995
|
-
|
期貨外資成本點位
|
|
|
四壓
|
23497
|
小那早盤
|
21493.00
|
-
|
22936
|
|
|
三壓
|
23454
|
台幣
|
32.938
|
0.026
|
台指1月換倉成本
|
|
|
上關價
|
23362
|
美元指數
|
108.931
|
-0.22
|
23060
|
|
|
二壓
|
23311
|
輕原油
|
74.04
|
0.92
|
富台1月換倉成本
|
|
|
一壓
|
23266
|
黃金
|
2650.3
|
-25.40
|
1934
|
|
|
夜盤收盤價
|
23226
|
VIX
|
16.13
|
-1.80
|
台指夜盤漲跌
|
249
|
|
|
中關價
|
23093
|
台積電ADR
|
208.61
|
7.03
|
道瓊漲跌
|
340
|
|
|
一撐
|
23175
|
夜盤電子期貨增減17口(其中外資增減21口)
|
那斯達克漲跌
|
341
|
|
|
二撐
|
23110
|
3.三大法人期貨未平倉變化
|
|
|
三撐
|
23050
|
日期
|
外資
|
投信
|
自營商
|
三大未平合計
|
|
|
四撐
|
22983
|
2025/12/31
|
-41,764
|
25,494
|
-888
|
-17,158
|
|
|
全壘打
|
22926
|
2025/1/2
|
-43,256
|
25,451
|
936
|
-16,869
|
|
|
下關價
|
22823
|
2025/1/3
|
-39,974
|
25,676
|
-760
|
-15,058
|
|
|
選擇權支撐
|
22500
|
夜盤增減
|
5
|
0
|
-138
|
-133
|
|
|
|
盤前淨額
|
-39,969
|
25,676
|
-898
|
-15191
|
|
|
覆盤美股四大指數及恐慌貪婪指數：四大指數1/3日均收小紅K以上，可以算是開高走高的趨勢盤，昨日才說四大指數幾乎都打到頸線支撐的位置，今日就給他彈上去！雖然如此，只能解讀為空方無力表態，但不代表多方已經表態了喔！？四大指數短線又變成震盪高手盤！從中長線的線圖觀察，四大指數目前也還是多方勢。目前四大指數均在月線之上許久，中長線為盤整偏多。恐慌及貪婪指數落於32，屬恐慌。
|
|
| |
|
四、綜合評估：
|
|
|
1.綜合籌碼分析
|
(1)從盤面呈現的數字觀察，昨日大盤成交量為3370.42 億元(較昨日增減-428.09億元)，三大法人買賣超112.9億元，中性微偏多調整，大盤漲跌76.24點，漲跌家數差-527家。期貨三大法人夜盤增減-133口，中性。
|
|
| |
| |
|
(2)簡單來說，目前現貨及期權的方向：綜合評估三大法人在現貨的部分上週累計買賣超884.83億元，偏很多調整、本週累計至昨日日盤三大法人買賣超-597.71億元，偏空調整、累計近10日合計買賣超則為-263.02億元；期貨三大法人上週較上上週累計增減-2435口，中性微偏空調整，本週累計至昨日夜盤合計增減-1409口，中性微偏空調整；小台散戶多空比加計夜盤為-6.48%，散戶中性微偏空(所以要中性微偏多看待)；微台多空比加計夜盤為1.146%，中性；選擇權P/C比加計夜盤為86.28%，散戶中性微偏多。
|
|
| |
| |
| |
| |
|
(3)另外，目前近月(202501)未平倉淨額為71366口。然後從期貨籌碼面來觀察1月行情：這邊我們先假設遠月未平倉3840口都是空單(注意，是假設的！)也都是外資的，而目前外資加計夜盤全部未平倉淨額為-39969口，如果從前五大1月未平倉淨額-5406口來觀察(注意，也是假設這些淨空單是外資的！)那我們可以得出外資在1月的未平倉淨額為-30723口，這個數字可以解讀為外資對1月的布局超級空；那如果從前十大1月未平倉淨額-9553口來觀察(注意，也是假設這些淨空單是外資的！)那我們可以得出外資在1月的未平倉淨額為-26576口，超級空。不過換個角度，三大法人期貨本週加計夜盤累計增減-1409口，中性微偏空；回顧最近10日外資加計夜盤未平倉口數增減-3406口、投信加計夜盤未平倉口數增減344口、自營商加計夜盤未平倉口數淨額172口，顯示目前是近10日外資中性偏空調整、投信中性。(加計夜盤後，目前外資空單為-39969口、投信多單為25676口。)
|
|
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
|
(4)單看外資期、現貨：昨日日盤現貨買賣超為91.68億元，中性微偏多調整；期貨加計夜盤多空淨額為-39969口，超級空。
|
|
| |
|
2.盤勢分析
|
(1)回顧昨日；大盤昨日簡單看是開高走低，收平高(櫃買幾乎收最低，跌破284均線第2日！)，大盤12/31出現第一個向下的跳空缺口，還是要尊重一下！1/3小漲，仍未站回60日均線。短線震盪偏空，整體而言還在中型區間(22200~23600)震盪。目前這波從19962開始的反彈(融資一度減少491億)，上下震盪幾次，融資累計目前累計增加約366億左右，留點心即可。日盤呈現價漲量縮，暫解讀為有利多方/不利多方(如果在低檔，準備發動；如果在高檔，小心價量背離)。
|
|
| |
| |
| |
| |
|
(2)覆盤美股：1/3美國股市四大指數開始反彈？盤面結構上漲家數約為下跌家數的2.7倍左右，熱力圖顯示由半導體領漲、且大漲，盤面結構偏多。目前美股中長線仍屬盤整偏多盤。另外，美債漲跌為-0.32%，對於這波，美債在開啟降息循環後，已經跌到小白懷疑人生了，不過目前10年期美債殖利率為4.6%，已經打到4.5%的心理防線了，若是想抄底的，應該是可以分批布局了！果然債券市場的水很深！？去年12/18已經確定再降息1碼，但今年預計可能只降息2次。其他如果有明顯影響債市的資訊，再依實際狀逛隨時更新囉。這邊額外提一下：目前S&P500Shiller調整後本益比在12/20來到36.88，上次2021年崩盤前最高來到38.58，股市還能有多牛不知道，但是打到前高附近，警慎一些絕對不會錯。另外，中東、朝鮮及俄烏戰爭等國際局勢，似乎陷入膠著、又感覺瞬息萬變，目前沒有較特殊的訊息出現，但也怕有特殊訊息出現，就隨時注意吧！這邊額外要提一下小白心中的隱憂，巴菲特賣股留現金的消息已經好一段時間了(巴菲特指標最新數據：200.44%)，感覺人們應該已經漸漸忘記了，而且股市四大指數還輪流創新高，縱然回檔也都沒有個5~10%的正常回調(道瓊回調超過5%了)或是直接崩！果然沒有辦法去預估市場的氣到底有多長？因為實際狀況往往比你想像的還要長很多！？加油！祝操作順利。
|
|
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
|
(3)覆盤台股：指數在1/3往上高開，但緩跌，雖然小漲，但是收黑K，繼續壓在5、10、20日及60日均線了，短線震盪中。回顧歷史一下，上次8月大回檔之前，台積電從突破1000之後，仍一度上攻到將近1100，而外資空單也一度加碼到45000多口，之後開啟大回調，殺到昏天暗地；目前台積電離1100也不遠了，外資空單約40000口左右，要多注意一些了。
|
|
| |
| |
| |
| |
|
(4)籌碼面分析：目前要注意的是，外資目前的空單為-39969口，這個口數要多注意一些了！上週五(12/27)夜盤收盤後外資空單為-37579口，故累計至昨日夜盤的外資空單與上週五夜盤收盤比較，共增減-2390口，中性微偏空。
|
|
| |
| |
|
(5)其他補充：如果硬是要給自己留個心眼，那麼這邊盤面所呈現的資訊就參考一下吧--先說融資餘額這個數字，目前從新高3404億元回檔到2913億後，再陸續增加到現在的3278億元，散戶指標融資在這波回檔最深約4500點的過程中，融資減少約491億左右；目前大盤點位又回到23000+-600點左右，上下波動加劇，融資餘額已持續增加365.7億左右，也快回到之前被殺出去的水位了。而這次融券餘額剩32.68萬張，較接近歷史低位(歷史高位118萬張、歷史低點13.98萬張)。(這邊回故歷史紀錄：上上次達到融資餘額達到3000億左右的時候是100年7月，之後回檔1500點左右，融資減少500億左右；再來是101年的1月融資再度達到2850億左右，之後回檔5000點，融資減少1200億！)……那麼，歷史會不會重演？小白想說「會！」因為歷史總是驚人的相似！不過113年8月初跌最深的時候，融資最多累計減碼約490億，接近500億，不過隨著時間推移，那波修正已經結束了喔！請重新再看囉。
|
|
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
|
(6)目前高點壓力暫改為23550、23200左右、支撐先看22600。另外，來看一下期權籌碼，數據顯示散戶籌碼回到中性，三大法人籌碼則是中性微微微偏空，若是從大盤K線來看，已經快要走到三角收斂的表態位置了，昨日依然在三角收斂內，但已經接近末端了！？會摜破往下嗎？還是重新往上攻回去？可能還需要再觀察一天看看，不過，夜盤大漲，有機會先來個反彈，如果能站穩32250左右以上，有機會開啟一波新一輪的漲勢。(但是對照籌碼的話，夜盤超漲約100點)
|
|
| |
| |
| |
| |
| |
|
PS1.大盤這波高點24416、低點19662，目前都還在這個大區間內。
|
|
|
PS2.預估今日期指開盤漲跌250+-80點。
|
|
|
心法
|
對待負面情緒，不要一味地排斥、迴避或打壓，你應該包容、嘗試去理解並做出回應。你要有種信心與底氣：生活中發生的每件事，都有其意義，並且最終將有益於我。
|
|
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
|
三大法人買賣超前10大
|
復華台灣科技優息、中信優息投資級債、元大台灣價值高息、期街口布蘭特正2、英業達、長榮航、中信金、華星光、元大S&P500、中信成長高股息。
|
|
| |
|
投本比前10大
|
華星光、昇達科、精測、裕融、群益證、達興材料、長榮航、穎崴、矽格、精成科。
|
|
| |
|
外資+投信買超前10大
|
英業達、華星光、統一FANG+、長榮、台積電、元大金、台達電、廣達、精成科、華碩。
|
|
| |
|
外資+投信賣超前10大
|
友達、鴻海、宏碁、國產、華航、神達、遠東新、欣銓、遠東銀、慧洋-KY。
|
|
| |
|
昨量比前10大
|
精成科、復華台灣科技優息、新光金、華星光、期元大S&P原油反1、中信優息投資級債、鴻海、海華、陽明、群益優選非投等債。
|
|
| |
|
可轉債成交量前10大
|
和大四 、艾訊二 、台光電七 、皇普三 、光聖一 、台泥一永 、三地開發一、昇達科二 、安集三 、凡甲五 。
|
|
| |
溫馨提醒：
相關資料及數據僅作為個人每日紀錄用，僅作參考，非操作之依據。對於這些數字變化，每日其實看起來都差不多；只要用心觀察，對於數字上發生特別變化時，便能有感覺。總結一句：機會，總會出現；而，耐心等待，是一個成熟交易者的標配。
|
|
| |
| |