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盤前紀錄
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2025/1/9
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一、大盤收盤及盤面結構：
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觀察指數
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收盤
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漲跌點
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漲跌幅
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成交量
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較昨日增減
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三大買賣超
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大盤指數
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23407
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-244
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-1.03%
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3712.79 億元
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-662.33億元
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-190.21億元
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漲停家數
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12
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上漲家數
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896
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漲跌停家數差
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12
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大盤新高(7/11)
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跌停家數
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0
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下跌家數
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1065
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漲跌家數差
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-169
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24416
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小結：大盤昨收23407點(漲跌-243.94點，上市、櫃權值股貢獻-282.3點)。成交量3712.79 億元(較前1日增減-662.33億元、三大法人買賣超-190.21億元。)漲跌家數差-169家。
大盤分析：開低拉回平盤，之後階梯式走低，跌243點(扣除台積電貢獻點數198點，其實大盤應該只跌45點)。漲跌幅與籌碼不相符(相當於少跌約300多點左右，夜盤一度跌200點左右，消化一些籌碼)，盤面結構中性。
政經消息面，沒什麼特別的事件，目前調性改回盤整偏多。
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二、臺指、小台、微台、選擇權籌碼：
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期貨上週五(1/3)+夜盤三大未平
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-15191
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1.臺指日盤
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日盤淨額
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夜盤淨增減
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日夜盤淨額
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三大日夜盤淨額
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日盤淨增減
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20251月多空淨額
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自營商
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-1457
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460
|
-997
|
-14180
|
-4746
|
-7358
|
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投 信
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25345
|
0
|
25345
|
夜盤淨增減
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20251增減
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外 資
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-37452
|
-1076
|
-38528
|
-616
|
-1147
|
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十大法人日盤全部未平倉
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-7983
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日夜盤淨增減/較上週增減
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-5362
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1011
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小結：大台日盤收盤十大未平倉-7983口(增減-6613口)，偏空；三大淨額-13564口(增減-4746口)，加計夜盤淨額-14180口(夜盤增減-616口)，偏很空。其中外資加計夜盤淨額為-38528口(增減-1076口)，超級空。故扣除外資增減口數後，九大加計夜盤增減753口。
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2.小台日盤
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日盤淨額
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夜盤淨增減
|
日夜盤淨額
|
三大日夜盤淨額
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日盤淨增減
|
日夜盤淨額
|
|
|
自營商
|
-2567
|
-302
|
-2869
|
-10685
|
-14190
|
-10685
|
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|
投 信
|
122
|
0
|
122
|
夜盤淨增減
|
日夜盤淨增減
|
|
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外 資
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-3206
|
-4732
|
-7938
|
-5034
|
-19224
|
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散戶小台多空比(昨日日盤)
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11.15%
|
夜盤增減
|
12.27%
|
(加計夜盤)
|
23.42%
|
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小結：小台加計夜盤三大未平倉-10685口(夜盤增減-5034口)、外資加計夜盤未平倉-7938口(夜盤增減-4732口)。另外散戶小台多空比加計夜盤為23.41%，散戶中性偏多(所以要中性偏空看待)。
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3.微台夜盤
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日盤淨額
|
夜盤增減
|
日夜盤淨額
|
三大日夜盤淨額
|
日盤淨增減
|
日夜盤淨額
|
|
|
自營商
|
-1510
|
-3791
|
-5301
|
-16758
|
-23705
|
-16758
|
|
|
投 信
|
0
|
0
|
0
|
夜盤淨增減
|
日夜盤淨增減
|
|
|
外 資
|
-6779
|
-4678
|
-11457
|
-8469
|
-32174
|
|
|
散戶微台多空比(昨日日盤)
|
16.68%
|
夜盤增減
|
23.97%
|
(加計夜盤)
|
40.65%
|
|
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小結：微台日盤加計夜盤收盤三大未平倉-16758口(夜盤增減-8469口)，故散戶微台加計夜盤多空比為40.651%，散戶中性偏多(所以要中性偏空看待)。
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4.臺指選擇權
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淨額-日
|
夜盤增減
|
三大日夜盤淨額
|
夜盤買權淨增減
|
日夜盤買權淨額
|
|
|
買權
|
自營商
|
1784
|
-2787
|
-1003
|
-46299
|
-899
|
|
|
投信
|
-220
|
0
|
-220
|
夜盤賣權淨增減
|
日夜盤賣權淨額
|
|
|
外資
|
319
|
5
|
324
|
3285
|
16809
|
|
|
賣權
|
自營商
|
16820
|
-778
|
16042
|
日夜盤買賣權淨增減
|
三大日夜盤淨額
|
|
|
投信
|
0
|
0
|
0
|
-49584
|
-17708
|
|
|
外資
|
627
|
140
|
767
|
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|
選擇權P/C比(昨日日盤)
|
90.90%
|
(夜盤增減)
|
1.73%
|
(加計夜盤)
|
92.63%
|
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(1)月選：
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202501
|
未平倉-價平點位：
|
23450
|
淨額
|
|
|
C5檔
|
9595
|
P5檔
|
4920
|
4675
|
|
|
C7檔
|
15208
|
P7檔
|
7446
|
7762
|
|
|
C未平
|
85211
|
P未平
|
70885
|
14,326
|
|
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(2)雙週選：
|
202501W4
|
未平倉-價平點位：
|
23450
|
淨額
|
|
|
C5檔
|
68
|
P5檔
|
51
|
17
|
|
|
C7檔
|
109
|
P7檔
|
104
|
5
|
|
|
C未平
|
1464
|
P未平
|
939
|
525
|
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小結：選擇權P/C比日盤92.63%、夜盤增減後為1.73%，中性。202501的多空淨額為14326口。
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這邊補充說明一下：外資加計夜盤BC金額約6.8億元、BP金額約7.7億元，合計BC-BP=-0.89億元，外資在選擇權布局中性偏空。自營商加計夜盤BC金額約10.83億元、BP金額約11.07億元，合計BC-BP=-0.2億元，自營商在選擇權布局中性微偏空。
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三、其他應參考之數字：
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1.日盤三關價及撐壓參考
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2.其他數字
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大盤多空點位
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台指多空點位
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選擇權壓力
|
24000
|
富台夜盤
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1934.50
|
-7.25
|
23526
|
23622
|
|
|
上關價
|
24055
|
小道早盤
|
42849
|
-29.00
|
期貨外資成本點位
|
|
|
全壘打
|
23711
|
小那早盤
|
21324.50
|
-36.25
|
23610
|
|
|
四壓
|
23661
|
台幣
|
32.895
|
0.044
|
台指1月換倉成本
|
|
|
三壓
|
23600
|
美元指數
|
108.992
|
0.39
|
23060
|
|
|
二壓
|
23549
|
輕原油
|
73.32
|
-1.10
|
富台1月換倉成本
|
|
|
一壓
|
23497
|
黃金
|
2680.1
|
17.90
|
1934
|
|
|
夜盤收盤價
|
23338
|
VIX
|
17.7
|
-0.12
|
台指夜盤漲跌
|
-111
|
|
|
中關價
|
23370
|
台積電ADR
|
207.12
|
-4.30
|
道瓊漲跌
|
107
|
|
|
一撐
|
23454
|
夜盤電子期貨增減-21口(其中外資增減-12口)
|
那斯達克漲跌
|
-14
|
|
|
二撐
|
23383
|
3.三大法人期貨未平倉變化
|
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|
下關價
|
23316
|
日期
|
外資
|
投信
|
自營商
|
三大未平合計
|
|
|
三撐
|
23266
|
2025/1/6
|
-32,862
|
26,518
|
-2,917
|
-9,261
|
|
|
四撐
|
23228
|
2025/1/7
|
-30,346
|
25,803
|
-3,358
|
-7,901
|
|
|
全壘打
|
23175
|
2025/1/8
|
-37,452
|
25,345
|
-1,457
|
-13,564
|
|
|
選擇權支撐
|
22800
|
夜盤增減
|
-1,076
|
0
|
460
|
-616
|
|
|
|
盤前淨額
|
-38,528
|
25,345
|
-997
|
-14180
|
|
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覆盤美股四大指數及恐慌貪婪指數：四大指數1/8日漲跌互見，大致上走震盪盤！道瓊、那指及標普還在頸線支撐附近晃動、費半回到區間內晃動！？四大指數短線又變成震盪高手盤！從中長線的線圖觀察，四大指數目前也還是多方勢。目前四大指數均在月線之上許久，中長線為盤整偏多。恐慌及貪婪指數落於32，屬恐慌。
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四、綜合評估：
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1.綜合籌碼分析
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(1)從盤面呈現的數字觀察，昨日大盤成交量為3712.79 億元(較昨日增減-662.33億元)，三大法人買賣超-190.21億元，中性微偏空調整，大盤漲跌-243.94點，漲跌家數差-169家。期貨三大法人夜盤增減-616口，中性。
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(2)簡單來說，目前現貨及期權的方向：綜合評估三大法人在現貨的部分上週累計買賣超-597.71億元，偏空調整、本週累計至昨日日盤三大法人買賣超631.03億元，偏多調整、累計近10日合計買賣超則為293.72億元；期貨三大法人上週較上上週累計增減-1409口，中性微偏空調整，本週累計至昨日夜盤合計增減1011口，中性；小台散戶多空比加計夜盤為23.41%，散戶中性偏多(所以要中性偏空看待)；微台多空比加計夜盤為40.651%，散戶中性偏多(所以要中性偏空看待)；選擇權P/C比加計夜盤為92.63%，中性。
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(3)另外，目前近月(202501)未平倉淨額為75245口。然後從期貨籌碼面來觀察1月行情：這邊我們先假設遠月未平倉5989口都是空單(注意，是假設的！)也都是外資的，而目前外資加計夜盤全部未平倉淨額為-38528口，如果從前五大1月未平倉淨額-6892口來觀察(注意，也是假設這些淨空單是外資的！)那我們可以得出外資在1月的未平倉淨額為-25647口，這個數字可以解讀為外資對1月的布局超級空；那如果從前十大1月未平倉淨額-7358口來觀察(注意，也是假設這些淨空單是外資的！)那我們可以得出外資在1月的未平倉淨額為-25181口，超級空。不過換個角度，三大法人期貨本週加計夜盤累計增減1011口，中性；回顧最近10日外資加計夜盤未平倉口數增減-1655口、投信加計夜盤未平倉口數增減-502口、自營商加計夜盤未平倉口數淨額1585口，顯示目前是近10日外資中性、投信中性。(加計夜盤後，目前外資空單為-38528口、投信多單為25345口。)
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(4)單看外資期、現貨：昨日日盤現貨買賣超為-159.43億元，中性偏空調整；期貨加計夜盤多空淨額為-38528口，超級空。
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2.盤勢分析
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(1)回顧昨日；大盤昨日為開低拉回再走低的趨勢盤，收有上影線的黑K(櫃買也差不多，站回20均線第3日)，大盤12/31出現第一個向下的跳空缺口，結果1/6直接跳空往上強攻！出現島型反轉！？也一舉站上所有短、中期均線。短線震盪邊多，1/7突破中型區間(22200~23600)上緣，結果1/8下跌沒有站穩，如果1/10前沒有站回區間上緣之上，將再度打回原來的區間震盪。目前這波從19962開始的反彈(融資一度減少491億)，上下震盪幾次，融資累計目前累計增加約388億左右，留點心即可。日盤呈現價跌量縮，暫解讀為有利多方(也要看位階)。
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(2)覆盤美股：1/8美國股市四大指數漲跌互見。盤面結構下跌家數約為上漲家數1.46倍多，熱力圖顯示仍是由半導體及互聯網領跌。目前美股中長線仍屬盤整偏多盤。另外，美債漲跌為0.13%(目前盤後漲跌為-0.24%)，對於這波，美債在開啟降息循環後，已經跌到小白懷疑人生了，不過目前10年期美債殖利率為4.68%(上次美聯儲的防守線為4.75%左右)，已經打到4.5%的心理防線了，若是想抄底的，應該是可以分批布局了！果然債券市場的水很深！？去年12/18已經確定再降息1碼，但今年預計可能只降息2次。其他如果有明顯影響債市的資訊，再依實際狀逛隨時更新囉。這邊額外提一下：目前S&P500Shiller調整後本益比在12/20來到36.97，上次2021年崩盤前最高來到38.58，股市還能有多牛不知道，但是打到前高附近，警慎一些絕對不會錯。另外，中東、朝鮮及俄烏戰爭等國際局勢，似乎陷入膠著、又感覺瞬息萬變，目前沒有較特殊的訊息出現，但也怕有特殊訊息出現，就隨時注意吧！這邊額外要提一下小白心中的隱憂，巴菲特賣股留現金的消息已經好一段時間了(巴菲特指標最新數據：201.93%)，感覺人們應該已經漸漸忘記了，而且股市四大指數還輪流創新高，縱然回檔也都沒有個5~10%的正常回調(道瓊回調超過5%了)或是直接崩！果然沒有辦法去預估市場的氣到底有多長？因為實際狀況往往比你想像的還要長很多！？加油！祝操作順利。
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(3)覆盤台股：指數在1/8開低拉回再走低，幾乎收最低，都還站穩在5、10、20日及60日均線之上，短線震盪偏多。回顧歷史一下，上次8月大回檔之前，台積電從突破1000之後，仍一度上攻到將近1100，而外資空單也一度加碼到45000多口，之後開啟大回調，殺到昏天暗地；目前台積電收盤價為1105，外資空單約38500口左右，對照之前的狀況而言，屬於中性偏空。
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(4)籌碼面分析：目前要注意的是，外資目前的空單為-38528口，這個口數留點心即可！上週五(1/3)夜盤收盤後外資空單為-39969口，故累計至昨日夜盤的外資空單與上週五夜盤收盤比較，共增減1441口，中性。
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(5)其他補充：如果硬是要給自己留個心眼，那麼這邊盤面所呈現的資訊就參考一下吧--先說融資餘額這個數字，目前從新高3404億元回檔到2913億後，再陸續增加到現在的3301億元，散戶指標融資在這波回檔最深約4500點的過程中，融資減少約491億左右；目前大盤點位又回到23000+-600點左右，上下波動加劇，融資餘額已持續增加388.3億左右，也快回到之前被殺出去的水位了。而這次融券餘額剩31.58萬張，較接近歷史低位(歷史高位118萬張、歷史低點13.98萬張)。(這邊回故歷史紀錄：上上次達到融資餘額達到3000億左右的時候是100年7月，之後回檔1500點左右，融資減少500億左右；再來是101年的1月融資再度達到2850億左右，之後回檔5000點，融資減少1200億！)……那麼，歷史會不會重演？小白想說「會！」因為歷史總是驚人的相似！不過113年8月初跌最深的時候，融資最多累計減碼約490億，接近500億，不過隨著時間推移，那波修正已經結束了喔！請重新再看囉。
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(6)目前高點壓力暫改為24000左右、支撐先看23200。另外，來看一下期權籌碼，數據顯示散戶籌碼偏多，三大法人籌碼看起來是中性偏空，對照之前的數值，又要開始注意三大法人的空單了！若是從大盤K線來看，1/6直接往上突破三角收斂，多方表態！？原本小白樂觀的認為等幅有機會挑戰24416高點，但是1/8沒有站穩23600以上，看來要在新的區間23600~24400這個區間開啟一波新一輪的漲勢還要再等一等了。而且，這邊指數與籌碼其實對不上(籌碼比較空、跌沒那麼多)，如果想要往上續攻，要嘛籌碼裡的空單大減碼4000口以上、要嘛往下洗一洗，跟上籌碼再上！？另外提一下，昨日盤面結構也沒有跟上下跌的幅度喔，盤面結構剛好跟前日是相反的劇情，表演殺權值、進中小；或者這次準備走最後的煙火、邪惡的第五波攻擊？嗯~~~！不管是哪個，這波的指數最終往上挑戰前高的機會是比較大的！不過因為目前這波的量能並沒有拉出來，加上夜盤籌碼仍然偏空調整，要往上強漲可能需要先先走一波洗盤或者下殺取量的流程才行了。
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PS1.大盤這波高點24416、低點19662，目前都還在這個大區間內。
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PS2.預估今日期指開盤漲跌-120+-50點。
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心法
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一、並不是某個決定（體系）讓你成功的，而是你堅守了那個決定（體系）。
二、這次多補充一道心法--量價關係四句口訣：
1.反彈不創新高就是賣點。
2.回調不破新低就是買點。
3.拉升不放量，回調到位再做多。
4.放量急跌，回調就做空。
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三大法人買賣超前10大
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復華台灣科技優息、元大台灣價值高息、元大美債20正2、期街口布蘭特正2、中信優息投資級債、群益證、國泰20年美債正2、群益台灣精選高息、元大台灣50反1、中信成長高股息。
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投本比前10大
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僑威、聯鈞、群益證、瑞鼎、微星、裕融、億光、京城銀、貿聯-KY、智易。
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外資+投信買超前10大
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復華台灣科技優息、僑威、聯鈞、微星、第一金、群光、玉山金、億光、臺企銀、合庫金。
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|
外資+投信賣超前10大
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台積電、鴻海、南亞科、台灣高鐵、陽明、亞泥、友達、大同、精成科、和碩。
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昨量比前10大
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元大美債20正2、元大滬深300正2、元大美債20年、新盛力、泰金寶-DR、興能高、國泰20年美債、國泰20年美債正2、廣運、期元大S&P原油反1。
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可轉債成交量前10大
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皇普三 、旺矽五 、昇達科二 、達邁一 、華固四 、台泥一永 、台光電六 、勤美四 、安集三 、新美齊四 。
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溫馨提醒：
相關資料及數據僅作為個人每日紀錄用，僅作參考，非操作之依據。對於這些數字變化，每日其實看起來都差不多；只要用心觀察，對於數字上發生特別變化時，便能有感覺。總結一句：機會，總會出現；而，耐心等待，是一個成熟交易者的標配。
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